Анализ бухгалтерского баланса предприятия на примере ОАО "Кировский машиностроительный завод 1 Мая"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?овая стоимость заемного капитала, тыс. руб.305519,5391898,5543181,5237662Среднегодовая стоимость долгосрочного заемного капитала, тыс. руб. 46399,554709,5119444,573045Рентабельность (убыточность), % :- капитала (общая)3,2514,68-10,05-13,30- активов по чистой прибыли (экономическая)24,2211,16-7,69-31,91- внеоборотных активов103,3247,28-30,35-133,67- оборотных (текущих) активов35,3716,19-11,49-46,86- собственного капитала38,9718,09-14,49-53,46- заемного капитала63,9729,14-16,37-80,34- постоянного (перманентного) капитала35,6716,65-12,13-47,80
За анализируемый период наблюдается снижение показателей рентабельности, изменения имеют знак - Экономическая рентабельность снижается, и к концу 2009 года получается убыточность -7,69%, то есть все имущество организации используется неэффективно. Рентабельность внеоборотных активов также снижается. Изменение данного показателя составляет -133,67 п.п. Рентабельность перманентного капитала показывает, что капитал, вложенный в деятельность организации на длительный срок, также используется неэффективно, так данный показатель снижается, и к концу 2009 года наблюдается убыточность (-12,13%). В целом, можно сказать, что ОАО Кировский машзавод 1 Мая нерентабельно.
4 Прогнозирование бухгалтерского баланса предприятия
Для прогнозирования баланса необходимо систематически накапливать информацию о работе организации.
Прогнозирование основано на тщательном анализе как можно большего количества отдельных элементов доходов, расходов, активов, пассивов и обдуманной оценке их будущей величины с учетом взаимосвязи между элементами, а также вероятных будущих условий. Прогнозирование требует получения как можно большего количества подробностей. Кроме того, следует оценить стабильность отдельных элементов через вероятность их повторения в будущем. Это придает определенное значение анализу неповторяющихся факторов и чрезвычайных статей.
Прогнозирование требует использования разных бухгалтерских документов, охватывающих как можно большее количество периодов. Повторяющуюся деятельность можно прогнозировать с большей степенью уверенности, чем случайные события.
Разработка прогнозного баланса должна осуществляться в следующей последовательности:
анализ текущего финансового состояния организации по данным аналитических таблиц;
анализ финансовых результатов и факторов, влияющих на них;
определение относительных и абсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов и расходов;
построение прогнозного баланса.
Для составления прогнозного бухгалтерского баланса следует обратиться к форме №4 Отчет о движении денежных средств (Приложения И, К, Л) и форме №5 Приложение к бухгалтерскому балансу (Приложения М, Н, О).
Составление прогнозного баланса начинается с определения ожидаемой величины собственного капитала (СКn+1).
Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его можно включить в той же сумме, что и в последнем отчетном балансе.
Добавочный капитал увеличивается на величину переоценки основных средств.
Резервный капитал, предположим, тоже не изменится.
Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации.
Размер прибыли можно рассчитать, исходя из ориентировочно установленного процента рентабельности, который исчисляется по данным динамики показателя отношения прибыли от продажи к выручке.
. Предположим, что выручка в прогнозном 2010 году составит 700250 тыс. руб. Для дальнейшего прогноза необходимо оформить таблицу динамических рядов относительных показателей, составляющих выручку от продажи продукции.
Таблица 21 - Динамика относительных показателей, составляющих выручку от продажи (%)
Показатели2007г.2008г.2009г.1. Выручка от продажи продукции100,00100,00100,002. Себестоимость, управленческие и коммерческие расходы82,5788,72111,683. Прибыль от продажи17,4311,28-4. Прибыль до налогообложения15,949,48-5. Платежи в бюджет4,092,27-6. Нераспределенная прибыль11,857,21-
Относительный показатель нераспределенной прибыли изменяется от 7,21 до 11,85%. Предположим, что в прогнозном 2010 году он будет на уровне 7%. Тогда ожидаемая величина прибыли:
Пn+1 = Прогнозируемая выручка Рентабельность;
Пn+1 = 700250 0,07 = 49017,5 тыс. руб.
. Согласно отчетному балансу 2009 года величина собственного капитала на конец года составляла 553653 тыс. руб. Можно предположить, что он возрастет на величину прогнозируемой прибыли, т.е. на 49017,5 тыс. руб. и составит 602670,5 тыс. руб. Следовательно, средняя величина собственного капитала в 2010 году составит:
СКn+1 = = 578163 тыс. руб.
. Внеоборотные активы по данным 2009 года составляли на конец года 399610 тыс. руб. Допустим, что в прогнозируемом 2010 году ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 49750 тыс. руб. Амортизация основных средств составит 37200 тыс. руб. Тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом 2010 году составит:
ВнАn+1 = = 405885 тыс. руб.
. Следовательно, на формирование оборотных активов (СОАn+1) в прогнозируемом 2010 году может быть направлено из собственного капитала 172278 тыс. руб. (578163 - 405885).
. Совокупная потребность в финансировании (собственный капитал + банковский кредит) может быть определена следующим образом:
ПФn+1 = ,
где ОбАn+1 - ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде.
Этот показатель определяется средним сроком обращения
капитала, вложенного в оборотные средства (запасы, денежные
средства