Анализ бухгалтерского баланса предприятия на примере ОАО "Кировский машиностроительный завод 1 Мая"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
бности предприятия
Для характеристики финансового состояния большое значение имеет определение платежеспособности предприятия, т.е. возможности своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Анализ платежеспособности необходим не только самому предприятию с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка платежеспособности осуществляется внешними инвесторами на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства: чем меньше требуется времени, тем выше ликвидность.
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличные средства и погасить свои платежные обязательства, а точнее - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в наличные денежные средства соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств
Ликвидность предприятия - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе - более емкое. Платежеспособность предприятия зависит от уровня ликвидности баланса. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и их перспективное состояние. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.
Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия представлена в приложении
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+ +стр.250).
А2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр.240+стр.215+стр.270).
А3. Медленно реализуемые активы - к ним относятся запасы и затраты (стр.210-стр.215+стр.220).
А4. Труднореализуемые активы - сюда входят внеоборотные активы (стр.190+стр.230).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр.620+стр.630+стр.650+стр.660).
П2. Краткосрочные пассивы краткосрочные займы и кредиты (стр.610).
П3. Долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства (стр.590).
П4. Постоянные пассивы - собственный капитал (стр.490+стр.640).
Оценка ликвидности баланса, т.е. способности предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам, проводится путем сравнения групп статей актива и пассива. Результаты анализа ликвидности ОАО Кировский машзавод 1 Мая отражены в Приложении З.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ? П1;
А2 ? П2;
А3 ? П3;
А4 ? П4.
Баланс ОАО Кировский машзавод 1 Мая характеризуют следующие неравенства: А1 ? П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. Таким образом, в течение рассматриваемого периода у предприятия отсутствует моментальная платежеспособность, так как имеется недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, причем этот недостаток сокращается к 2008 г. до 201503 тыс. руб., а к 2009 г. снова начинает расти (210956 тыс. руб. на конец года).
Предприятие не обладает текущей платежеспособностью, так как имеющийся излишек быстрореализуемых активов (в размере 1935 тыс. руб. на конец 2009 г.) не покрывает недостаток активов по первой группе. Лишь в 2007 г. платежный излишек покрывает данный недостаток.
Предприятие является платежеспособным в перспективе, так как излишка по быстро и медленно реализуемым активам достаточно, чтобы покрыть недостатки по наиболее ликвидным активам (А3 > П3).
В целом баланс предприятия является ликвидным, так как выполняется минимальное условие финансовой устойчивости наличие собственных оборотных средств.
Более точные выводы позволит сделать анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности, представленных в Таблице 16.
Таблица 16 - Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ОАО Кировский машзавод 1 Мая
ПоказателиФормула расчетаОпт. знач2007 г.2008 г.2009 г.2009 г. к уровню 2007 г. (+,-)Коэффициент абсолютной ликвидностиКал = S Pt0,2-0,30,100,00010,00003-0,9997Коэффициент промежуточной ликвидностиКпл=(S+Ra)Pt0,8-1,01,050,660,56-0,49Коэффициент текущей ликвидностиКтл=(S+Ra+Z)Pt2,0-2,52,152,041,66-0,49Коэффициент платежеспособности нормального уровняКпн=(Pt+Z)Pt? Ктл2,102,382,09-0,01Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствамиКосс=(Ec-F)At? 0,10,490,410,19-0,30Коэффициент общей платежеспособностиКоп=At(Pt+Kd)-1,951,6