Мероприятия по укреплению финансового состояния ООО "УРАЗ"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
капитала, предназначенного для формирования (финансирования) текущих активов предприятия.
Чистый оборотный капитал определяется по формуле:
ЧОК = (П490 + П590) - А190
где П490 - капитал и резервы, форма № 1;
П590 - долгосрочные обязательства, форма № 1;
А190 - внеоборотные активы, форма № 1.
Чистый оборотный капитал в 2010 г. составил 7182 тыс. руб.
Рассмотрим алгоритм формирования и использования чистого оборотного капитала (таблица 3.3).
Таблица 3.3 Собственные оборотные средства предприятия: формирование и использование чистого оборотного капитала
Чистый оборотный капитал = Собственные оборотные средстваСОС = 0СОС > 0СОС < 0Текущие активы полностью профинансированы за счет привлеченных средств (заемного, долгового капитала)Часть текущих активов профинансирована за счет перманентного капитала, что снижает зависимость предприятия от заемных финансовых источниковКраткосрочные займы отвлекаются на финансирование внеоборотных активов, что равноценно их замораживанию в неликвидном имуществе.
На предприятии ООО УРАЗ собственные оборотные средства составляют в 2010 г. 7182 тыс. руб. Из этого следует, что на предприятии часть текущих активов финансируется за счет перманентного капитала, что снижает зависимость от заемных финансовых источников.
Широкую известность получил показатель текущей финансовой потребности (ТФП). Он равен сумме запасов и дебиторской задолженности за вычетом кредиторской задолженности. Иногда его называют операционной ТФП. Суммарная текущая финансовая потребность - это недостаток/излишек собственных оборотных средств или разница между текущими активами (без денежных средств) и текущими пассивами. То есть необходимо определить разницу между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, а также в дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложениях, и суммой краткосрочного кредита и кредиторской задолженности.
ТФП = (А290 - А260) - П620
где А290 - оборотные активы, форма № 1;
А260 - денежные средства, форма № 1;
П620 - кредиторская задолженность, форма № 1.
Экономический смысл показателя текущие финансовые потребности: сколько предприятию требуется для обеспечения нормального кругооборота запасов и дебиторской задолженности в дополнение к той части суммарной стоимости этих элементов оборотных активов, которая покрывается кредиторской задолженностью. Чем меньше эта величина, тем лучше для финансового состояния предприятия.
Рассмотрим формирование и использование текущих финансовых потребностей в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Текущие финансовые потребности: формирование и использование
ТФП > 0ТФП < 0Накопленные предприятием неденежные оборотные средства (включая запасы и дебиторские задолженности) не покрываются кредиторскими задолженностями. Предприятие генерирует дефицит финансовых источников (денежных средств)Накопленная предприятием задолженность не только полностью финансирует неденежные оборотные средства, но и генерирует избыток источников финансирования (денежных средств).
Текущие финансовые потребности предприятия в 2009 г. составили 57847 тыс. руб., т.е. накопленные предприятием неденежные оборотные средства не покрываются кредиторской задолженностью.
Таблица 3.5 Диагностика соотношения текущих активов и текущих пассивов млн. руб.
Наименование2008 г.2009 г.2010 г.Индекс ростаПримечаниеВыручка от продаж733,0768,4812,11,108Оборотные средства190,6195,5210,01,102Текущая финансовая потребность+ 64,2+ 62,7+ 57,80,900снижаетсяСобственные оборотные средства+ 7,1+ 6,0+ 7,21,014увеличиваютсяФинансирование (денежные средства)- 57,1- 56,7- 50,60,886снижаютсяТФП / Выручка0,0880,0820,0710,807СОС / Оборотные средства0,0370,0310,0340,919
На предприятии ООО УРАЗ текущие финансовые потребности превышают уровень собственных оборотных средств, т.е. генерируется потребность в дополнительных источниках финансирования, денежные средства < 0.
Рис. 3.1. Диагностика соотношения текущих активов и текущих пассивов
Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами заключается в оптимизации уровня показателя денежные средства. В данном случае денежные средства имеются в чрезмерном объеме в пассиве баланса, необходимо разрабатывать меры по преодолению дефицита финансовых источников. Необходимо уделить особое внимание вопросу по максимизации собственных оборотных средств и минимизации текущих финансовых потребностей (рис. 3.1).
Рис. 3.1 Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия
Таблица 3.6 Диагностика собственных оборотных средств млн. руб.
НаименованиеОбозначение2008 г.2009г.2010г.Индекс ростаОборотные средстваА290190,6195,5210,01,102Собственные оборотные средстваСОС+ 7,1+ 6,0+ 7,21,014Собственный капиталП490203,2209,8221,71,091Долгосрочные займы и кредитыП5907,15,73,90,549Внеоборотные активыА190203,2209,5218,51,075Основные средстваА120170,4180,3191,01,121Незавершенное строительствоА13025,321,219,70,779
Для увеличения собственных оборотных средств предприятие ООО УРАЗ в 2011-2013гг. планирует увеличить собственный капитал за счет реинвестиций из чистой прибыли на 1,4 млн. руб. Собственный капитал в 2013 г. составит 223,1 млн. руб.
Также руководство предприятия ООО УРАЗ планирует взять в банке долгосрочный кредит в размере 2,5 млн. руб. для пополнения оборотных активов предприятия.
Основные средства в 2010 г. составили 191,0 млн. руб. По результатам инвентаризации проведенной на пре?/p>