Ликвидность и платёжеспособность организации и пути её повышения на примере ЗАО "МК-Дорожно-строительные работы"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ьства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей);
) неликвидные средства (сомнительная дебиторская задолженность, незавершенное производство и т.д.).
Классификация активов и пассивов баланса, которая разработана Шереметом А.Д. и другими, их сопоставление позволяют дать на основе общей структуры оценку ликвидности баланса.
Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность); П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы); П3 - долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и др.; П4 - постоянные пассивы (собственные средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями). [27]
Активы в данном случае подразделяются по степени ликвидности на 4 группы: ликвидность платежеспособность финансовый задолженность
А 1 - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса Долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);
А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 >= П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;
А2 >= П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;
А3 >= П3, то медденнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;
А4 >= П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.
Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса (т.е. [А1 + A2 + А3] >= [П1 + П2 + П3]), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов (т.е. А4 =<П4).
Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности - наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия. Однако, это соотношение является идеальным и фактически не соблюдается.
Анализ структуры источников, активов баланса, дебиторской и кредиторской задолженности необходим для более точного выявления причин проблем предприятия, выявления путей их решения, обеспечения нормального функционирования предприятия, в том числе оптимизацию его платёжеспособности.
Так, анализ структуры дебиторской задолженности позволяет оценить динамику погашения задолженности отдельными группами дебиторов и выявить просроченную задолженность. Такой анализ позволяет облегчить проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами и оценить активность предприятия по взысканию дебиторской задолженности. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии создаются предпосылки перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, а именно целенаправленного воздействия на условия предоставления кредита покупателям.
Анализ структуры кредиторской задолженности позволяет своевременно выявить задолженность по отдельным кредиторам в целях предотвращения её просрочки.
По структуре кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод о том какая ситуация сложилась в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами, какие составляющие в структуре баланса увеличивают либо оказывают негативное влияние на показатели платёжеспособности предприятия.
В анализе структуры источников средств важным вопросом является оценка рациональности соотношения собственных и заемных средств. Данные проблемы позволит выявить только детальный анализ структуры источников предприятия сравнением абсолютных и относительных показателей, а также показателей эффективно их использования.
Оценка структуры активов позволяет аналитику выявить перекосы по отдельным статьям в активах и своевременно оптимизировать их структуру.
Соответственно анализ структуры баланса в целом позволяет выявить показатели, ухудшающие состояние предприятия, в том числе его платёжеспособность и ликвидность.
Глава 2. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности ЗАО МК-Дорожно-строительные работы
.1 Краткая организационно - экономическая характеристика ЗАО МК-Дорожно-строительные работы
Закрытое акционерное общество МК-Дорожно-строительные работы действует в соответствии с ФЗ Об акционерных обществах, действующим законодательством Российской Федерации и уставом.
Согласно уставу:
Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Закрытое акционерное общество МК-Дорожно-строительные работы, сок?/p>