Ликвидность и платёжеспособность организации и пути её повышения на примере ЗАО "МК-Дорожно-строительные работы"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
атиться по своим обязательствам перед другими организациями за счет выручки только в течение десяти месяцев при условии, что вся выручка пойдёт на погашение текущих обязательств и при этом обязательства не будут увеличиваться.
Коэффициенты задолженности (К5-К8) свидетельствуют об обеспечении деятельности предприятия за счёт задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Показателями, характеризующими ликвидность бухгалтерского баланса и отражающие способность погасить свои текущие обязательства имеющимися активами являются показатели абсолютной, текущей и критической ликвидности. [27]
На основе данных бухгалтерского баланса ЗАО МК-Дорожно-строительные работы за 2006-2008 годы рассчитаем показатели ликвидности и занесём в таблицу 3.
Таблица 3. Показатели, характеризующие ликвидность баланса ЗАО МК-Дорожно-строительные работы за 2006-2008 гг.
№ п/пПоказателиЕд.изм.ГодыИзменение 2007 г. по сравнению с 2006 г.(+,-)Изменение 2008г. по сравнению с 2007г.(+,-)Изменение 2008 г. по сравнению с 2006г.200620072008(+, -) Темп роста, %1Краткосрочные обязательстватыс. руб.9673329612993823288-302320265209,52Денежные средстватыс. руб.1241553-10938-71133,963Коэффициент абсолютной ликвидности Клатыс. руб.0,010,00040,0018-0,00960,0014-0,0082555,64Оборотные активытыс. руб.9731331832811423452-506918383188,95Коэффициент текущей ликвидности (К10)-1,0061,0070,9390,001-0,068-0,0677,16Медленно реализуемые активытыс.руб.38241318703114571488389,527Коэффициент критической ликвидности (Ккл)-0,970,990,880,02-0,11-0,0910,2
Данные показатели рассчитываются по отношению к текущим обязательствам предприятия, а не среднемесячной выручки, что характеризует не только возможность предприятия погашать свои обязательства в перспективе с учётом получения ею выручки и продолжения своей деятельности, но и возможность погасить их при продаже своих активов на данном этапе.
Показатель абсолютной ликвидности ЗАО МК-Дорожно-строительные работы характеризует возможность погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами. За период 2006- 2008 годы коэффициент абсолютной ликвидности имеет негативную тенденция и уменьшается с 2006 по 2008 год с 0,01 по 0,0018, то есть на 0,0082 или 555,6 %, причём резкое уменьшение в 2007 году на 0,0096 не сгладило увеличение данного показателя в 2008 году на 0,0014.
На изменение коэффициента абсолютной ликвидности повлияло уменьшение денежных средств за период на 71 000 рублей или на 133,6 % и увеличение краткосрочных обязательств на 20 265000 рублей или на 209,5 %.
За период 2006- 2008 годы коэффициент текущей ликвидности также отражает крайне низкую ликвидность баланса и уменьшается с 2006 по 2008 год с 1,006 по 0,939, то есть на 0,067 или 7,1 %, при этом за 2007 год текущая ликвидность незначительно увеличивается на 0,001 и в 2008 году уменьшается на 0,068.
Уменьшение анализируемого коэффициента произошло, за счёт значительного увеличения краткосрочных обязательств в большей степени на 20265000 рублей или на 209,5 %, чем увеличение оборотных активов на 18383000 рублей или на 188, 9 %.
Коэффициент критической ликвидности за 2006-2008 гг имеет низкие значения, при расчете данного показателя не учитываются запасы в составе оборотных активов. Показатель уменьшается за период 2006-2008 годы с 0,97 по 0,88, на 0,12 или на 10,7 %, при этом увеличивается за 2007 на 0,02 и уменьшается за 2008 год на 0,11.
На уменьшение коэффициента повлияла не только увеличение краткосрочных обязательств в большей степени на 20265000 рублей или на 209,5 %, чем увеличение оборотных активов на 18383000 рублей или на 188, 9 %, но и увеличение запасов в общей структуре оборотных активов за 2006-2008 года с 383000 рублей до 1870000 рублей, то есть на 1488000 рублей или на 389,52 %.
В целом анализируемые показатели ликвидности и платёжеспособности в 2006-2008 годы имеют недопустимые значения свидетельствующие о неспособности предприятия в полной мере отвечать по своим обязательствам. Причиной низкой платёжеспособности и ликвидности служат полная зависимость предприятия от заёмного капитала и низкая оборачиваемость капитала.
2.3 Анализ бухгалтерского баланса ЗАО МК-Дорожно-строительные работы
Бухгалтерский баланс ЗАО МК-Дорожно-строительные работы состоит из актива баланса, включающего только оборотные активы и пассив баланса, включающего, преимущественно, краткосрочные обязательства организации перед контрагентами.
В активе баланса организации в течение всего анализируемого периода велика доля дебиторской задолженности.
Структура пассива баланса включает преимущественно краткосрочную кредиторскую задолженность.
Данные обстоятельства свидетельствуют о том, что деятельности организации, в том числе обеспечение её платёжеспособности за анализируемый период обеспечивается за счёт сохранения задолженности кредиторам предприятия.
Деятельность предприятия практически полностью обеспечивается за счёт имеющейся задолженности, что свидетельствует о высокой рискованности её деятельности.
Соответственно, возможность предприятия отвечать по своим обязательствам зависит от того, на сколько вероятна возможность просрочки кредиторской задолженности, насколько высока плата за пользование кредиторской задолженностью и насколько высока вероятность погашения дебиторской задолженности в ближайшее время.
Для более детального анализа бухгалтерского баланса рассмотрим и проанализируем показатели, характеризующие платёжеспособность ЗАО МК-Дорожно-строительные работы в зависимости от структуры баланса в 2006-2008 гг. Расчеты будем производить на основе данных приложений. Результаты зане