Комплексный экономический исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ыручка (нетто) от продаж, тыс. р.555000470540-844602. Чистая прибыль, тыс.р.7489830430-444683. Средняя сумма всех активов, тыс.р.678191711138,532947,54. Рентабельность активов (Ра)11,04%4,28%-6,76%5. Норма прибыли (Нпр)13,50%6,47%-7,03%6. Коэффициент оборачиваемости активов (Оа)0,8180,662-0,1577. Влияние факторов на абсолютное отклонение рентабельности активов:-6,76%-коэффициента оборачиваемости активов-2,11%- нормы прибыли-4,65%
Вывод: за отчетный период рентабельность активов уменьшилась на 6,8%, а норма прибыли на 7,03%. Так же рентабельность активов уменьшилась на 1,01%, а уменьшение скорости оборота активов уменьшило рентабельность на 5,75%. Причиной снижения может быть не рациональное использование предприятием своих ресурсов.
Анализ влияния факторов на отклонение рентабельности активов по трехфакторной модели (Табл. 46)
Расчеты:
3.4.35.Коэффициент фондоемкости выручки по внеоборотным активам:
ФЕвр(ВА)= ВАср/ВРн,
3.4.36.Коэффициент загрузки оборотных активов:
Кзагр(ОбА)= ОбАср/ВРн.
3.4.37.Влияние факторов на абсолютное отклонение рентабельности активов (используется метод цепных подстановок):
Ра=Нпр/(ФЕвр(ВА)+Кзагр(ОбА))
3.4.38.Влияние коэффициента фондоемкости выручки по внеоборотным активам:
Ра0=Нпр0/(ФЕвр(ВА)0+Кзагр(ОбА)0),
Раусл1= Нпр0/(ФЕвр(ВА)1+Кзагр(ОбА)0),
3.4.39.Ра(ФЕвр(ВА))= Ра усл1-Ра0
3.4.40.Влияние коэффициента загрузки оборотных активов:
Ра усл2= Нпр0/(ФЕвр(ВА)1+Кзагр(ОбА)1),
?Ра(Кзагр(ОбА))= Ра усл2-Ра усл1
3.4.41.Влияние нормы прибыли:
Ра1=Нпр1/(ФЕвр(ВА)1+Кзагр(ОбА)1),
?Ра(Нпр)= Ра1-Ра усл2
Проверка: ?Ра=Ра1-Ра0=?Ра(ФЕвр(ВА))+ ?Ра(Кзагр(ОбА))+ ?Ра(Нпр).
Таблица 46. - Анализ влияния факторов на отклонение рентабельности
активов по трехфакторной модели
ПоказательПрошлый годОтчетный годОтклонение1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. р.555000470540-844602. Чистая прибыль, тыс.р.7489830430-444683. Средняя сумма внеоборотных активов, тыс.р.538815567935291204. Средняя сумма оборотных активов, тыс. р.139376143203,53827,55. Рентабельность активов0,1100,043-0,0686. Норма прибыли0,1350,065-0,0707. Коэффициент фондоемкости выручки по внеоборотным активам0,9711,2070,2368. Коэффициент загрузки оборотных активов0,2510,3040,0539. Влияние факторов на абсолютное отклонение рентабельности активов: -0,068- коэффициента фондоемкости выручки по внеоборотным активам -0,018- коэффициента загрузки оборотных активов -0,003- нормы прибыли -0,047
Вывод: В отчетном году фондоемкость выручки по внеоборотным активам ухудшилась. На начло года фондоемкость составляла 0,971, т.е. для получения 1 руб. выручки требовалось 97,1 коп. внеоборотных активов, то на конец года этот показатель вырос до 1,207. Это значит, что для получения 1 рубля выручки предприятию необходимо вложить 1,2 руб. внеоборотных средств. Предприятие вкладывает больше, но рентабельность все равно снижается, это отрицательная динамика в его деятельности. Рентабельность активов уменьшилась на 0,018.
Увеличение коэффициента загрузки оборотных средств говорит о том, что уменьшилась эффективность использования активов предприятия. За счет роста коэффициента загрузки оборотных активов с 0,251 до 0,304, рентабельность активов снизилась на 0,4%. Таким образом, совокупное влияние указанных факторов составило -0,068, т.е. на каждый рубль вложенных в имущество средств стало приходится на 68 копеек меньше прибыли.
Анализ влияния факторов на отклонение рентабельности собственного капитала по трехфакторной модели (Табл. 47)
Расчет:
3.4.42.Рск=Кфз*Оа*Нпр
3.4.43.Влияние коэффициента финансовой зависимости:
?Рск(Кфз)=(Кфз1-Кфз0)*Оа0*Нпр0,
3.4.44.Влияние коэффициента оборачиваемости активов:
?Рск(Оа)=Кфз1*(Оа1-Оа0)*Нпр0,
.5.14. Влияние нормы прибыли:
?Рск(Нпр)=Кфз1*Оа1*(Нпр1-Нпр0),
Проверка: ?Рск=Рск1-Рск0=?Рск(Кфз)+ ?Рск(Оа)+ ?Рск(Нпр)
Таблица 47. - Анализ влияния факторов на отклонение рентабельности
собственного капитала по трехфакторной модели
ПоказательПрошлый годОтчетный годОтклонение12341. Выручка (нетто) от продаж, тыс. р.555000470540-844602. Чистая прибыль, тыс.р.7489830430-444683. Средняя сумма всех активов, тыс.р.678191711138,532947,54. Средняя сумма собственного капитала454708469244145365. Рентабельность собственного капитала (Рск)0,1650,065-0,1006. Норма прибыли13,50%6,47%-0,0707. Коэффициент оборачиваемости активов0,8180,662-0,1578. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)1,4911,5150,0249. Влияние факторов на абсолютное отклонение рентабельности собственного капитала: -0,100- коэффициента финансовой зависимости 0,003- коэффициента оборачиваемости активов -0,032- нормы прибыли -0,070
Вывод: за отчетный период рентабельность собственного капитала снизилась на 10%. Из-за уменьшения нормы прибыли на 7%, абсолютное отклонение рентабельности собственного капитала составило -0,070. А из-за снижения коэффициента оборачиваемости активов на 0,157, уменьшилась и рентабельность собственного капитала на 0,032. Но вырос коэффициента финансовой зависимости, а это привело к небольшому увеличению рентабельности собственного капитала на 0,003.
В целом совместное влияние указанных факторов привело к снижению рентабельности собственного капитала на 10,0%, что заслуживает негативной оценки, так как говорит о снижении эффективности использования собственного капитала.
Анализ влияния факторов на отклонение рентабельности собственного капитала по двухфакторной модели (Табл. 48)
Расчеты:
3.5.15.Рск=Кфз*Ра.
3.5.16.Влияние коэффициента финансовой зависимости:
?Рск(Кфз)=(К