Комплексная оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности (на примере ОАО "Электроагрегат")
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
ь о том, что изучаемое предприятие имеет низкие платёжные возможности и не сможет рассчитаться по краткосрочным обязательствам своевременно в случае возникновения данной необходимости.
Позитивным фактором является наличие в организации в 2008- 2010 годах собственных оборотных средств, однако на протяжении изучаемых трёх лет происходит их уменьшение на 6769 тысяч рублей, что естественным образом ведем к снижению их доли в покрытии запасов и доли в общей величине оборотных средств организации. В целом можно сказать, что значение коэффициентов обеспеченности запасов собственными оборотными средства и доли собственных оборотных средств в общей величине оборотных средств организации относительно малы и позволяют говорить о не достаточно высоком их уровне.
Динамику изменения основных коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО Электроагрегат можно проследить на рисунке 6.
Рисунок 6 - Динамика изменения основных коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО Электроагрегат
Оценку показателей деловой активности ОАО Электроагрегат проведем в таблице 12.
Материалы таблицы 12 показывают, что изменение деловой активности ОАО Электроагрегат способствовал уменьшению операционного цикла на 20,76 дня и финансового цикла на 27,13 дня. Данные изменения обусловлены следующими причинами:
увеличение общего коэффициента оборачиваемости в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 0,19 оборота, что привело к уменьшению продолжительности одного оборота оборотных средств предприятия на 20,14 дней;
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился на 0,93 оборота, что привело к росту продолжительности цикла оборачиваемости дебиторской задолженности на 7,20 дня;
коэффициент оборачиваемости производственных запасов уменьшился на 0,54 оборота, что привело к увеличению времени оборачиваемости производственных запасов на 27,96 дня;
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 0,17 оборота, что привело к увеличению продолжительности оборота кредиторской задолженности на 6,37 дня.
Таблица 12 - Оценка показателей деловой активности в ОАО Электроагрегат
Показатели200820092010Отклонение 2010- 2008. (+,-)12345Коэффициент оборачиваемости общий в оборотах1,761,341,950,19Длительность одного оборота в днях207,78272,91187,64-20,14Оборачиваемость средств в расчётах, в оборотах.7,363,866,43-0,93Оборачиваемость средств в расчётах, в днях.49,6094,5156,807,20Оборачиваемость производственных запасов, в оборотах.2,392,092,930,54Оборачиваемость производственных запасов, в днях.152,58174,64124,62-27,96Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.0,140,260,160,02Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах3,2122,2963,041-0,17Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях113,65159,00120,036,37Операционный цикл, дней202,18269,15181,42-20,76Финансовый цикл, дней88,52110,1561,39-27,13
В целом можно сделать вывод, что изменение уровня деловой активности ОАО Электоагрегат в период с 2008 по 2010 годы способствовало уменьшению операционного цикла на 20,76 дней и финансового цикла на 27,13 дней.
3.3 Пути повышения уровня финансового состояния
Одним из направлений повышения уровня финансового состояния ОАО Электроагрегат, на наш взгляд, является модернизация оборудования. В этой связи предлагается рассмотреть инвестиционный проект по замене старого оборудования С на новое Н в ОАО Электроагрегат. Старое оборудование было куплено 5 лет назад за 20 000 тыс. руб. и прослужит еще в течение 5 лет, после чего подлежит списанию. В настоящее время оно может быть продано за 12 000 тыс. руб.. Новое оборудование с нормативным сроком эксплуатации 5лет стоит 30 000 тыс. руб.. Его доставка и установка обойдутся в 5 000 тыс. руб.. Поскольку оборудование Н имеет более высокую производительность, предприятие должно будет увеличить начальный запас сырья и материалов на 5000 тыс. руб.. По завершению срока полезной службы оборудование будет списано. Ожидается, что внедрение нового оборудования позволит сократить затраты на оплату труда на 10 000 тыс. руб. в год, а также снизить расходы на предпродажную подготовку продукции на 1000тыс. руб. в год. При этом потери от брака снизятся с 8000 тыс. руб. до 3000тыс. руб. Расходы на обслуживание и ремонт оборудования возрастут на 4000 тыс. руб. в год.
Поясним отдельные расчеты из таблицы 13. При реализации старого оборудования в таблице 23 указан чистый доход от его продажи. Так как полезный срок эксплуатации старого оборудования 10 лет, балансовая стоимость 20000, срок его фактической эксплуатации на момент продажи равен 5 годам (остаточная стоимость = 10000), то получается, что продажа оборудования за 12000 принесет фирме чистый доход в размере 12000-10000=2000, которой подлежит налогообложению налогом на прибыль. Отсюда чистый доход от реализации старого оборудования равен: 12000-(20000-20000*5/10)*30%=10600.
Таблица 13 - План движения денежных потоков по проекту внедрения нового оборудования в ОАО Электроагрегат
№Денежные потокиПериод012345123456781Реализация старого оборудования106002Покупка нового оборудования350003Формирование оборотного капитала50004Изменение выручки от реализации000005Изменение операционных затрат12000120001200012000120006Изменение постоянных затрат7Амортизация нового оборудования700070007000700070008Амортизация старого оборудования200020002000200020009Изменение амортизации (п.7-п.8)5000500050005000500010Изменение дохода до налогов (п.4+п.5+п.6-п.9)7000700070007000700011Изменение налоговых платежей (30%*п.10)2100210021002100210012Изменение чистого операцион