Комплексная оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности (на примере ОАО "Электроагрегат")
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
?о степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. Ликвидность это способ поддержания платёжеспособности. Для ОАО Электроагрегат более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию. Предприятие может быть платёжеспособным на отчётную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
Ликвидность баланса предполагает изыскание платёжных средств только за счёт внутренних источников (реализации активов). Но ОАО Электроагрегат может привлечь заёмные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Следовательно, ликвидность баланса - основа (фундамент) платёжеспособности и ликвидности ОАО Электроагрегат. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платёжеспособности. Но в тоже время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платёжеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.
В качестве источника информации для анализа ликвидности баланса ОАО Электроагрегат будут использованы материалы бухгалтерской финансовой отчетности предприятия за 2008-2010 годы. Анализ ликвидности баланса проведем в таблице 10.
Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса ОАО Электроагрегат
Статьи балансаЗначение показателя20082009201012341. Наиболее ликвидные активы173588154204612. Быстрореализуемые активы1962502566631942863. Медленно реализуемые активы6037104742464262574. Труднореализуемые активы1710161928421817721. Наиболее срочные обязательства4496974317794105532. Краткосрочные пассивы7942857353426207303. Долгосрочные пассивы2488023538222144. Постоянные пассивы173979175063180632Платежный излишек или недостаток-432339-423625-390092-598035-478679-426444578830450708404043-2963177791140
Неравенство А1П1 показывает текущую ликвидность. В ОАО Электроагрегат это неравенство не выполняется на протяжении всего изучаемого промежутка времени. Следовательно, это означает, что предприятие не обладает достаточными денежными средствами, чтобы покрыть срочные обязательства, то есть кредиторскую задолженность и кредиты банка, то есть неплатежеспособно. На основе материалов таблицы 8 можно отметить, что ОАО Электроагрегат обладает быстрореализуемыми активами в не достаточном объеме, что подтверждается не соблюдением неравенства А2П2. Это может свидетельствовать о том, что не обеспечивается своевременная отгрузка товаров.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность. Так как неравенство А3П3 соблюдается в 2008 и 2010 годах, то можно сделать вывод о том, что ОАО Электроагрегат сможет в определенной мере рассчитать по своим обязательствам в случает реализации запасов продукции. Не соответствие данных неравенству А4П4 в 2009 и 2010 годах говорит о том, что большинство затрат ОАО Электроагрегат не сможет покрыть за счет собственных средств. Показатели данного неравенства также говорят о том, что у предприятия отсутствую собственные оборотные средства. В итоге на основе материалов таблицы 8 можно сделать вывод что баланс предприятия ОАО Электроагрегат нельзя считать ликвидным, так как выполняет только одно из четырех условий ликвидности баланса.
Расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности ОАО Электроагрегат проведем в таблице 11.
Таблица 11 - Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ОАО Электроагрегат
Наименование показателяРекомендуемое значение20082009201012345Маневренность собственных оборотных средств_51,870172,11259,243Коэффициент текущей ликвидности 1,5-2,01,0351,0081,034Коэффициент быстрой ликвидности 0,5-0,70,2690,3600,346Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,50,0220,0110,033Собственные оборотные средства-27843575921074Доля собственных оборотных средств в общей их сумме 0,10,0340,0080,033Доля оборотных средств в активахОпт. 0,4-0,50,8280,7940,779Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов-0,0460,0120,049
На основе материалов таблицы 11 можно сделать вывод, что в ОАО Электроагрегат за период с 2008 по 2010 год коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,011 пункта. При этом в ОАО Электроагрегат в 2008-2010 годах значение коэффициента абсолютной ликвидности было ниже минимального нормативного значения. В этих условиях текущая платёжеспособность предприятия практически полностью зависит от надёжности дебиторов.
В тоже время за анализируемый промежуток времени уточненный коэффициент ликвидности увеличился на 0,077 пункта. При этом в ОАО Электроагрегат уточнённый коэффициент ликвидности в 2008-2010 годах был ниже своего нормативного значения. Этот факт даёт повод утверждать о том, что изучаемое предприятие не в состоянии погасить текущие обязательства за счёт ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Такая ситуация вызвана достаточной величиной у предприятия денежных средств, высоколиквидных ценных бумаг, и необходимой величины дебиторской задолженности по краткосрочным обязательствам.
В ОАО Электроагрегат коэффициент текущей ликвидности ниже минимального оптимального значения. При этом стоит отметить, что в 2010 году происходит снижение данного коэффициента по сравнению с 2008 годом на 0,001 пункта. Этот факт позволяет говорит