Комплексная оценка финансов предприятия
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
т даже Внеоборотные активы, а значит, на предприятии сложилась такая ситуация, что в основном активы покрывают за счет привлечения заемного капитала.
- ЭФфективность деятельности предприятия
Эффективность деятельности предприятия можно оценить с помощью показателей интенсивности использования ресурсов (рентабельности) и деловой активности. При расчете этих показателей требуется сопоставлять данные отчета о прибылях и убытках с данными бухгалтерского баланса.
При расчете показателей следует соотносить данные отчета о прибылях и убытках за базовый период с показателями базового баланса, а данные отчета о прибылях и убытках за отчетный период с показателями отчетного баланса.
Показатели рентабельности характеризуют прибыльность предприятия и определяются соотношением прибыли и затрат или выручки.
При расчете рентабельности чистых активов следует определить величину чистых активов:
ЧА = А О,
где А величина активов, принимаемых в расчет, тыс.руб.
О величина обязательств, принимаемых в расчет, тыс.руб.
ЧА=26950-3050-9900 = 14000 тыс.руб.
Рентабельность чистых активов:
При расчете рентабельности реализованной продукции в общий объем затрат на производство реализованной продукции следует включить себестоимость проданной продукции, коммерческие и управленческие расходы. В рассматриваемом примере за отчетный период объем затрат составит:
ОЗ = 23026+9152+8372 = 40550 тыс.руб.
Рентабельность реализованной продукции составит:
Остальные показатели рентабельности в отчетном периоде определятся:
- Рентабельность продаж по чистой прибыли:
- Рентабельность продаж по прибыли от продаж:
- Рентабельность собственного капитала:
Результаты расчета показателей рентабельности следует свести в табл. 14.
Таблица 14 - Показатели рентабельности, %
ПоказательЗначение по периодамбазовыйотчетный Рентабельность чистых активов по чистой прибыли77,854 Рентабельность реализованной продукции45,838 Рентабельность продаж по чистой прибыли20,213,6 Рентабельность продаж по прибыли от продаж31,427,6 Рентабельность собственного капитала77,854,4
В течении анализируемого периода все показатели рентабельности снижаются, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.
Важно проанализировать не только величину и изменение показателей рентабельности, но и факторы, которые повлияли на них.
Факторный анализ рентабельности собственного капитала (РСК) производится с использованием формулы Дюпона:
где ЧП чистая прибыль, тыс.руб;
СК собственный капитал, тыс.руб.;
Впр выручка от продажи продукции, тыс.руб.;
А стоимость активов, тыс.руб.;
Рпр рентабельность продаж, %;
ОА оборачиваемость активов, коэф.;
Кфз коэффициент финансовой зависимости.
Общее изменение рентабельности собственного капитала:
,
где-изменение рентабельности собственного капитала под влиянием изменения соответственно рентабельности продаж, оборачиваемости активов, коэффициента финансовой зависимости.
;
;
.
Результаты оценки влияния указанных факторов на рентабельность собственного капитала целесообразно представить в форме табл. 15.
Таблица 15 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала
ПоказательЗначение по периодамИзменение уровня
показателяВлияние фактора на рентабельность собственного
капитала, пунктбазо-выйотчет-ныйРентабельность продаж, ,213,6-6,6-25,3Оборачиваемость активов, коэф.2,032,07+0,04+1,03Коэффициент финансовой зависимости1,891,92+0,03+0,8Рентабельность собственного капитала77,854,4-23,4-23,4
Рентабельность собственного капитала снизилась в основном за счет снижения рентабельности продаж при некотором ускорении оборачиваемости активов..
Показатели деловой активности
Показатели деловой активности (оборачиваемости) могут быть представлены в двух вариантах:
- Число оборотов за период (год, квартал) (О);
- Продолжительность одного оборота (дней) (Д).
Эти показатели взаимосвязаны:
,
где Т продолжительность рассматриваемого периода (дней). В данной работе принимается квартал 90 дней.
Например, в отчетом периоде показатели деловой активности определятся:
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
Коэффициент оборачиваемости запасов:
Длительность оборота запасов:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Длительность оборота дебиторской задолженности:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей:
Длительность оборота дебиторской задолженности покупателей:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
Длительность оборота кредиторской задолженности:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам:
Длительность оборота кредиторской задолженности поставщикам:
Длительность операционного цикла: