Исследование эффективности кредитной политики предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ой задолженности8860Денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, на оплату труда, на выплату дивидендов и на расчеты по налогам и сборам 104594Коммерческие расходы-Налог на прибыль1769Погашение кредиторской задолженности4887Сальдо денежных счетов на конец периода:11580
По данным таблицы 3.8 видно, что прогноз денежных потоков предприятия в плановом периоде предполагает наличие денежных средств на расчётном счёте предприятия и в кассе на конец планового периода в размере 11580 тыс. руб.
При составлении прогнозных денежных потоков приняты следующие допущения, то есть в плановом периоде предприятие добьётся погашения дебиторской задолженности и высвободившиеся денежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности.
При составлении прогнозных данных было учтено влияние хозяйственных операций на следующие группы баланса:
движение группы дебиторской задолженности;
движение группы денежных средств;
движение группы прибыли предприятия;
движение группы кредиторской задолженности.
Для руководства к действию по улучшению финансового состояния, совершенствованию структуры активов и пассивов, их сбалансированности составим прогнозный баланс в агрегированном виде (таблица 3.9) и внесём полученные изменения, что позволит оценить правильность принятых мер.
Таблица 3.9 Прогнозный баланс предприятия ОАО Кинотеатр АВРОРА в агрегированном виде на 2010 г. (тыс. руб.)
АКТИВВеличинаПАССИВВеличинаНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периода123456I. Внеоборотные активы42154493III. Капитал и резервы1155719614II. Оборотные активы в том числе: запасы и затраты(210+220) все остальные оборотные активы17181 2548 1463320073 2805 17268IV. Долгосрочные обязательства9696V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Все остальные статьи9743 0 97434856 0 4856БАЛАНС2139624566БАЛАНС2139624566
Для руководства к действию по улучшению финансового состояния, совершенствованию структуры активов и пассивов, их сбалансированности был составлен прогнозный баланс в агрегированном виде и были внесены полученные изменения, что позволит оценить правильность принятых мер улучшению финансового состояния ОАО Кинотеатр АВРОРА.
На основании полученных прогнозных результатов финансово-экономической деятельности и полученного баланса на 2010 год рассмотрим, как повлияли предложенные мероприятия на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО Кинотеатр АВРОРА.
Рассчитаем финансовые коэффициенты и показатели, характеризующие имущественное положение предприятия ОАО Кинотеатр АВРОРА. Проверим соотношение для подтверждения прогнозируемой устойчивости предприятия ОАО Кинотеатр АВРОРА:
2010 год: 2805 < (19614+0) - 4215
< 15399 - требуемое условие выполняется.
Таким образом, условия финансовой устойчивости выполнено: запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, а денежных средств больше, чем величина кредиторской задолженности.
Для того чтобы определить, к какому типу относится наше предприятие, рассчитываются следующее показатели (таблица 3.10).
Таблица 3.10 Показатели формирования запасов источниками их формирования ОАО Кинотеатр АВРОРА за 2010 г. (тыс. руб.)
Показатель2010 год1. Наличие собственных оборотных средств 151212. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат 152173. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат 15217
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, расчёты которых приведены в таблице 3.11
Таблица 3.11 Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования предприятия ОАО Кинотеатр АВРОРА за 2010 г. (тыс. руб.)
Показатель2010 год1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ()153162. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ()124123. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат ()12412
Согласно классификации степени финансовой устойчивости показатели прогнозного баланса имеют абсолютную финансовую устойчивость.
По данным прогнозного баланса проведём расчёт коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 3.12).
Таблица 3.12 Финансово-оперативные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ОАО Кинотеатр АВРОРА на 2010 г.
Показатели финансовой устойчивостиНа конец 2010 годаНормативное значение1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,25<1,02. Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования 0,75? 0,6-0,83. Коэффициент финансовой независимости 0,8? 0,54. Коэффициент финансирования 3,96? 1,05. Коэффициент маневренности собственных средств 0,780,56. Коэффициент устойчивости финансирования 0,80,80-0,907. Коэффициент структуры финансирования основных средств и пр. вложений 0,02-8. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат 7,0-
Из таблицы 3.12 мы видим, что все коэффициенты в 2010 году сохраняются в пределах нормативного значения, в динамике они будут иметь тенденцию сохранения и роста по сравнению с 2009 годом. Таким образом, на основании расчётов можно сделать, что предприятие сохраняет абсолютную финансовую устойчивость ОАО Кинотеатр АВРОРА.
Для анализа ликвидности