Исследование финансовой и производственной деятельности предприятия с целью повышения эффективности его функционирования (на примере ЗАО "Фасад")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
олько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.
Существуют две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность деятельности и рентабельность активов, представленных в табл. 2.5.
Таблица 2.5
Анализ показателей рентабельности
Наименование показателяРасчетная формула2008г.2009г.1. Показатели рентабельности деятельности, %Рентабельность основной деятельностистр. 050 / (стр. 020 + 030 + 040)(ф.2)0,020,02Рентабельность продажстр. 050 / стр. 010 (ф. 2)0,020,022. Показатели рентабельности активовРентабельность внеоборотного капиталастр. 190 (ф. 2) / стр. 190 (ф. 1)15,966,38Рентабельность оборотного капиталастр. 190 (ф. 2) / стр. 290 (ф. 1)0,030,01Рентабельность совокупных активовстр. 190 (ф. 2) / стр. 300 (ф. 1)0,030,01Рентабельность собственного капиталастр. 190 (ф. 2) / стр. 490 (ф. 1)0,850,15
Рентабельность основной деятельности за анализируемый год показывает, что на рубль затрат организации приходится 20руб. прибыли. В предыдущем году значение показателя составляло 20 руб. прибыли. Похожая ситуация наблюдается у показателя рентабельности продаж. Его значение свидетельствует о том, что на один рубль полученной выручки от реализации строительно-монтажных работ приходится 20 руб. прибыли. Произошло снижение всех видов активов.
Дополнительно к оценке финансовых показателей проведем детальный анализ расходов организации по обычным видам деятельности(табл. 2.6).
Как показывают данные таблицы 2.16 в 2009г. по сравнению с предыдущим годом затраты организации выросли на 3888 тыс.руб. или на 11,53%, удельный вес материальных затрат составил 92,99%. В отчетном году по сравнению с прошлым годом на 68,75 % сократились материальные затраты, на 28,51% увеличились амортизационные отчисления. В то же время на 6,15 % сократились затраты на оплату труда и на 4,57% увеличились отчисления на социальные нужды.
Таблица 2.6
Анализ себестоимости предприятия
Статья затрат2008г.2009г.Изменение в тыс. руб.Изменение в %, (гр. 3 / гр. 2)* 100%-100Удельный вес статьи затрат в себестоимости, %1.Материальные затраты10871233975-74737-68,7541,382.Затраты на оплату труда50084700-308-6,150,173.Отчисления на социальные нужды503526234,57-0,014. Амортизация2282936528,51-0,045. Прочие расходы227828122184-105644-46,3758,5Всего342279161678-180601-52,76100
Учитывая многообразие показателей производственно-финансовой устойчивости, различие уровня их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют использовать интегральную оценку финансовой устойчивости. Для более точной оценки мы используем два метода, предложенные Л.В. Донцовой в ее книге и Г.В. Савицкой. Сущность данных методик - классификация предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.
Рассмотрим сначала модель с тремя балансовыми показателями (табл 2.7).
-й класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств.
-й класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные.
Таблица 2.7
Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности
ПоказательГраницы классов согласно критериямI классII классIII классIV классV классРентабельность совокупного капитала, и выше (50 баллов)29,9-20 (49,9-35 баллов)19,9-10 (34,9-20 баллов)9,9-1 (19,9-5 баллов) Iменее 1 (0 баллов)Коэффициент текущей ликвидности2,0 и выше (30 баллов)1,99-1,7 (29,9-20 баллов)1,69-1,4 (19,9-10 баллов)1,39-1,1 (9,9-1 баллов)1 и ниже (0 баллов)Коэффициент финансовой независимости0,7 и выше (20 баллов)0,69-0,45 (19,9-10 баллов)0,44-0,30 (9,9-5 баллов)0,29-0,20 (5-1 баллов)менее 0,2 (0 баллов)Границы классов100 баллов и выше99-65 баллов64-35 баллов34-6 баллов0 баллов
-й класс - проблемные предприятия.
-й класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.
-й класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные. [№ 26]
Согласно этим критериям определим, к какому классу относится ЗАО Фасад (табл. 2.8)
-й класс - это организации с абсолютной производственно-финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.
Таблица 2.8
Обобщающая оценка производственно-финансовой устойчивости ЗАО Фасад
Показатель20062007Фактический уровень показателяКоличество балловФактический уровень показателяКоличество балловРентабельность совокупного капитала, %0,0300,010Коэффициент текущей ликвидности1,0311,061Коэффициент финансовой независимости0,0300,060Итого-1-1
Предприятие относиться к 5 классу и является абсолютно неустойчивым.
В табл. 2.9 представлена модель изложенная Л.В. Донцовой.
-й класс - это организации с нормальным производственно-финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с пр