Исследование финансового состояния предприятия с целью прогнозирования вероятности банкротства на примере ОАО "Нептун"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
диторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.
По уровню ликвидности все активы предприятия можно разделить на четыре группы в порядке убывания уровня ликвидности.
банкротство финансовый устойчивость
Таблица 1.3.1. Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности.
Группа активовСостав статей балансаФормула расчетаХарактеристика уровня ликвидностиНаиболее ликвидные активыДенежные средства Краткосрочные финансовые вложенияА1 = стр. 250 + стр. 260Легко реализуемыеБыстрореализуемые активыДебиторская задолженность Прочие оборотные активыА2 = стр. 230 + стр. 240 + стр. 270Высоколиквидные активыМедленно реализуемые активыПроизводственные запасыА3 = стр. 210 + стр. 220Ликвидные активыТрудно реализуемые активыВнеоборотные активыА4 = стр. 190Неликвидные активы
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. Все пассивы предприятия так же можно разделить на четыре группы.
Таблица 1.3.2. Характеристика пассивов баланса по степени срочности их оплаты
Группа пассивовСостав статей балансаФормула расчетаНаиболее срочные обязательстваКредиторская задолженностьП1 = стр. 620Краткосрочные обязательстваКраткосрочные кредиты и займы Задолженность участникам по выплате доходов Прочие краткосрочные обязательстваП2 = стр. 610+ стр. 630+ стр. 660Долгосрочные обязательстваДолгосрочные обязательстваП3 = стр. 590Собственный капитал и др. постоянные пассивыКапитал и резервы Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходовП4 = стр. 490+ стр. 640+ стр. 650
На начальном этапе анализа бухгалтерской отчетности можно определить ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия.
При анализе показателей платежеспособности и ликвидности важно проследить их динамику. За показателями платежеспособности и ликвидности особенно следят в странах с рыночной экономикой. Состав анализируемых коэффициентов может быть различный.
Дадим характеристику коэффициентам, которые рекомендованы для аналитической работы в Методических рекомендациях по реформе предприятий, которые утверждены 01.10.1997 №118 Министерством экономики РФ в таблице 1.3.3.
Таблица 1.3.3. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности
ПоказательЭкономическое содержаниеФормула расчетаРекомендованное значениеКоэффициент текущей ликвидностиХарактеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активамиК1 = оборотные активы/ П1+П2От 1 до 2 Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.Коэффициент срочной ликвидностиХарактеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторамиК2 = А1/ П1 + Краткосрочные кредиты и займы1 и выше Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в деньги.Коэффициент абсолютной ликвидностиХарактеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениямиК3 = А1 / П1+П2От 0,2 до 0,5Коэффициент ликвидности при мобилизации средствХарактеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательствК4 = запасы/ П1=П2От 0,5 до 0,7
Помимо показателей платежеспособности и ликвидности кредиторы и владельцы предприятия уделяют серьезное внимание долгосрочной финансовой и производственной структуре предприятия. Кредиторов интересует мера финансового риска, степень защищенности вложенного ими капитала, т.е. способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Собственников и управляющих интересует структура капитала, сочетание различных источников в финансировании активов предприятия. По этим показателям собственники и администрация предприятия могут определять допустимые доли заемных и собственных источников финансирования.
Способность предприятия отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам составляет суть оценки финансовой устойчивости предприятия. Для расчетов аналитических показателей могут использоваться данные обо всех источниках, о долгосрочных источниках, об источниках финансового характера.
В группе показателей финансовой устойчивости объединены такие показатели, которые помогают предприятию планировать будущую финансовую политику, а кредиторам - принимать решения о предоставлении предприятию дополнительных займов.
Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру его капитала с позиции платежеспособности и финансовой устойчивости развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности интересов кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.
Таблица 1.3.4. Показатели финансовой устойчивости
ПоказательЭкономическое содержаниеФормула расчетаРекомендуемое значениеКоэффициент автономииХарактеризует, в какой степени активы предприятия сформиро