Исследование состояния и структуры оборотного капитала ООО "НПО Котлотехника"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
о сравнению с отчётным годом, представляющее разницу между нормативами на конец и на начало планируемого года. Эти данные используются при составлении финансового плана. Управление оборотным капиталом важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечением устойчивой платёжеспособности. Исключительно важной задачей является обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заёмными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств. (21, с. - 137)
1.6 Показатели деловой активности
Деловая активность предприятия измеряется с помощью количественных и качественных критериев.
Качественные критерии - широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ и услуг (оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов).
Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними:
Тп > Тв > Та > 100 %
где Тп - темп роста прибыли, %;
Тв - темп роста выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг), %;
Та - темп роста активов, %.
Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы (имущество) предприятия должны быть использованы более рационально. Однако на практике даже у стабильно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причины могут быть самые разнообразные: освоение новых видов продукции и технологий, большие капиталовложения на обновление и модернизацию основных средств, реорганизация структуры управления и производства. Эти факторы часто вызваны внешним экономическим окружением и требуют значительных капитальных затрат, которые окупятся в отдаленной перспективе.
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости, представленных в табл. 1.2.
Таблица 1.2
Показатели деловой активности или оборачиваемости предприятия
№ п/пРасчетная формулаУсловные обозначенияКомментарий12341. Показатели оборачиваемости активов1.1КОА = КОА - коэффициент оборачиваемости активов;
ВР - выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг);
- средняя стоимость активов за расчетный период (квартал, год). Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период.1.2ПА = Д/КОАПА - продолжительность одного оборота, дни; Д - количество дней в расчетном периоде (квартал - 90, полугодие - 180, год - 365 дней).Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях.1.3КООА = КООА - коэффициент оборачиваемости оборотных активов (раздел II баланса);
- средняя стоимость оборотных активов за расчетный период.Показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период.1.4ПОА = Д/КООАПОА - продолжительность одного оборота оборотных активов, дни.Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного (операционного) цикла.1.5ВР - выручка от реализации в отчетном (следующем) периоде;ПОА1, ПОА2 - продолжительность одного оборота оборотных активов соответственно в базисном (предыдущем) периоде, дни.Характеризует высвобождение (-) или привлечение (+) оборотного капитала с связи с изменением оборачиваемости1.6КОЗ = КОЗ - коэффициент оборачиваемости запасов;
СРТ - себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг);
- средняя стоимость запасов за расчетный период.Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров).1.7ПЗ = Д/КОЗПЗ - продолжительность одного оборота запасов, дни.Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя - благоприятная тенденция.1.8КОДС = КОДС - коэффициент оборачиваемости денежных средств;
- средняя стоимость денежных средств за расчетный период.Показывает скорость оборота денежных средств предприятия1.9ПДС = Д/КОДСПДС - продолжительность одного оборота денежных средств, дни.Характеризует продолжительность одного оборота денежных средств.1.10КОДЗ = КОДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
- средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период.Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит сни?/p>