Исследование состояния и структуры оборотного капитала ООО "НПО Котлотехника"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µдств, оборотов (КОДС)15,0813,15-1,939. Продолжительность одного оборота денежных средств, дней (ПДС)365/КОДС2428410. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов (КОДЗ)2,831,5-1,3311. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней (ПДЗ)365/КОДЗ1292431142. Показатели оборачиваемости собственного капитала12. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов (КОСК)26,278,61-17,6613. Продолжительность одного оборота собственного капитала, дней (ПСК)365/КОСК1442283. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности14. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов (КОКЗ)2,481,23-1,2515. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дней (ПКЗ)365/КОКЗ147296149
Из табл. 3.3. следует, что за 2007 год полный цикл обращения совершался 2,26 раза, а за 2008 год - 1,079 раза. При этом в 2007 году продолжительность цикла составляла 161 день, а в 2007 году она составила 339 дня. Это является отрицательным моментом в работе предприятия, так как чем меньше оборотов совершают все имеющиеся ресурсы, тем меньше прибыли получит предприятие.
Оборотный капитал за 2007 год совершил 2,29 оборота, а за 2008 год - 1,081 оборота. Продолжительность одного оборота в 2007 году составляла 159 дней, а в 2007 году - 338 дней. Так как на предприятии произошло замедление оборачиваемости оборотных средств, то произошло относительное привлечение средств в оборот, то есть в 2008 году предприятию при длительности оборота 339 дней потребовалось оборотных средств на 23328,9 тыс. руб. больше, чем ему бы потребовалось в 2007 году при длительности оборота 159 дней.
В 2008 году оборотные средства представляли собой менее ликвидную структуру, чем в 2007 году: число оборотов запасов снизилось с 15,75 до 5,81 раз, а продолжительность оборота увеличилась с 23 до 63 дней, то есть срок хранения запасов увеличился на 40 дней. Число оборотов денежных средств в 2007 году составило 15,08 раза, а в 2008 году - 13,15 раза.
В 2007 году в среднем дебиторская задолженность переходила в денежную форму 2,83 раза, а в 2008 году - 1,5 раза. В 2008 году по сравнению с 2007 годом наблюдалось снижение оборачиваемости дебиторской задолженности на 114 дней.
За 2008 год собственный капитал совершил 26,27 оборотов, а за 2007 год - 8,61 оборотов.
В отчетном периоде произошло замедление оборачиваемости кредиторской задолженности, что характеризуется увеличением сроков ее погашения со 147 дней в 2007 году до 296 дней в 2007 году. Кредиторская задолженность прошла полный оборот 2,48 раза в 2007 году и 1,23 раза в 2008.
КОДЗ>КОКЗ (2,83>2,48 в 2007 году, 1,5>1,23 в 2008 году), что положительно характеризует финансовое управление предприятием, т.к. получение денежных средств от дебиторов выше, чем их выплата кредиторам.
3.4 Расчет финансового цикла предприятия
Как отмечалось ранее, финансовый цикл рассчитывается по формуле 1.18:
ФЦ = ОЦ - ПОкз = (ПЗ + ПДЗ) - ПОкз,
где ОЦ - операционный (производственный) цикл, который характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в виде запасов и дебиторской задолженности, в днях;
ПОКЗ - период оборачиваемости кредиторской задолженности, в днях;
ПЗ - продолжительность одного оборота запасов, в днях;
ПДЗ - продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, в днях.
ФЦ2007=(23 + 129) - 147 = 5 дней
ФЦ2008=(63 + 243) - 296 = 10 дней
В 2007 году финансовые ресурсы находились в виде запасов и дебиторской задолженности 152 дня, а в 2008 году - 306 дней (операционный цикл). Данное увеличение операционного цикла является отрицательным моментом в работе предприятия. Оно явилось результатом замедления как оборачиваемости дебиторской задолженности, так и оборачиваемости запасов.
Финансовый цикл, который определяет разрыв между сроками платежа по своим обязательствам перед поставщиками и сроками получения денег от покупателей, в отчетном периоде увеличился на 5 дней. Это связано с тем, что замедление операционного цикла происходило быстрее, чем замедление оборачиваемости кредиторской задолженности.
3.5 Анализ товарно-материальных ценностей
Таблица 3.4
Анализ состояния запасов и затрат
ПоказателиАбсолютные величиныУдельные веса, %Изменения2007 год2008 год2007 год2008 годТыс. руб.Уд. весаВ % к 2007 году.В % к общ. изменениюА123456781. Производст. запасы (сырье, материалы)84620,90,9-220-26,190,92. Незаверш. производство9143671398,598,4-2430-0,1-26,5898,73. Готовая продукция и товары для перепродажи44440,50,600,1004. Расходы будущих периодов1330,10,1-100-76,920,4Общая величина запасов и затрат92846822100100-2462--26,52100Из табл. 3.4. следует, что за анализируемый период произошло уменьшение общей величины запасов и затрат на 2462 тыс.руб. или на 26,52%.
Наибольшее влияние на это снижение оказало уменьшение самой значительной части расходов, а именно затраты в незавершенное производство (на 26,58% по сравнению с 2007 годом или на 98,7% в общем изменении запасов и затрат).
Преобладающий удельный вес в общей структуре запасов и затрат приходится на затраты в незавершенное производство (в 2007 году они составляли 98,5%, а в 2007 году снизились до 98,4%). Также наблюдается уменьшение в абсолютном выражении по всем группам запасов.
3.6 Сравнительный анализ задолженностей
Таблица 3.5
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2008 год
ПоказателиДебиторская задолженностьКредиторская задолженностьСредняя величина, тыс. руб.3164338638,5Темп роста, ,433,1Коэффициент оборачиваемости, об.1,51,23Оборачиваемость, дни243296
Соотношение между дебиторской и кредиторск?/p>