Исследование платежеспособности и финансовой устойчивости организации (на примере ООО "Русагрохим")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ия.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Анализ платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.
Далее проведем анализ ликвидности ООО Русагрохим, используя бухгалтерский баланс (Форма №1) за 2008-2010 гг. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, проведенных в таблице 2.3. Баланс считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия:
А1?П1;
А2?П2;
А3?П3;
А4?П4.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличие у организации оборотных средств.
Таблица 2.3
Анализ ликвидности баланса ООО Русагрохим, (в тыс. руб.)
Актив2008г2009г2010гПассив2008г2009г2010гПлатежный излишек или недостаток2008200920101234567891011А119910871911П1197301670283932-19531-15615-82021А2225112161473729П2562240532416168891756171313А3138751343426542П3180831888917760-4208-54558782А4708160167103П423025085177685135081926Баланс4366642152109286Баланс4366642152109286---
Результаты расчетов, приведенные в таблице 2.3, показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
г.= А1П4.
г.= А1П4.
г.= А1П4.
Данные таблицы показывают, что в 2008, 2009 и 2010 гг. наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1<П1.
Быстро реализуемые активы (А2) в 2008-2010 гг. превышают краткосрочные пассивы (П2), т.е. А2>П2. Группа медленно реализуемых активов (А3) значительно меньше долго- и среднесрочных пассивов (П3), т.е. А3П3.
Как видно из расчета, А4>П4 увеличение трудно реализуемых активов А4, или внеоборотных активов произошло за счет увеличения основных средств, и в частности машин и оборудования. Трудно реализуемые активы перекрывали постоянные пассивы, т.е. не было соблюдено важное условие платежеспособности, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств для воспроизводственного процесса. В данном случае не выполнены условия неравенства и баланс организации считается неликвидным.
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО Русагрохим основан на использовании ряда показателей. Показатели ликвидности представляют собой относительные коэффициенты, в числителе которых - текущие активы, а в знаменателе - текущие (краткосрочные) обязательства. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия за 2008-2010 гг. проведем с помощью следующих коэффициентов.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
где ОА - оборотные активы, руб. (стр. 290 - стр. 216 - стр. 244 ф. 1);
ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
где ДС - денежные средства, руб. (стр. 260 ф. 1);
КФВ - краткосрочные финансовые вложения, руб. (стр. 250 ф. 1);
ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).
Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается по формуле:
где ДС - денежные средства, руб. (стр. 290 ф. 1);
КФВ - краткосрочные финансовые вложения, руб. (стр. 210 ф. 1);
ДЗ - дебиторская задолженность, руб. (стр. 244 ф. 1);
ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала рассчитывается по формуле:
где ДС - денежные средства, руб. (стр. 260 ф. 1);
ЧОК - чистый оборотный капитал, руб. (стр. 290 - стр. 244 - стр. 216) - (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).
Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности рассчитывается по формуле:
где З - запасы, руб. (стр. 210 - стр. 216 ф. 1);
ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).
Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала рассчитывается по формуле:
где З - запасы, руб. (стр. 210 - стр. 216 ф. 1);
ЧОК - чистый оборотный капитал, руб. (стр. 290 - стр. 244 - стр. 216) - (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:
где ДЗ - сумма дебиторской задолженности, руб. (стр. 230 + стр. 240 - стр. 244 ф. 1);
КЗ - сумма кредиторской задолженности, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).
Сведем полученные коэффициенты в таблицу 2.4.
Таблица 2.4
Показатели оценки платежеспособности и ликвидности
ООО Русагрохим
Наименование показателяРекомендуемые значения2008 г.2009 г.2010 г.Коэффициент текущей ликвидности>2 1,441,741,18Коэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,3 0,0010,0520,022Коэффициент промежуточной ликвидности0,7-1,01,972,391,49Коэффициент соотношения ден. ср-в и чистого оборотного капитала0-1,00,020,070,13Коэффициент соотношения запасов и краткос?/p>