Исследование платежеспособности и финансовой устойчивости организации (на примере ООО "Русагрохим")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
2);
ПЗК - средняя за период величина привлеченного заемного капитала, руб. (стр. 590 + стр. 690 - стр. 650 - стр. 640 ф. 1).
Результаты расчета коэффициентов оборачиваемости ООО Русагрохим представлены в таблице 5.
Анализируя данные, представленные в таблице 5, можно заметить, что в период с 2008 по 2009 годы значения коэффициентов оборачиваемости совокупных активов, текущих активов и запасов на предприятии свидетельствуют об их росте. В 2010 году значения коэффициентов оборачиваемости совокупных активов сократились.
Увеличилась оборачиваемость готовой продукции и время обращения дебиторской и кредиторской задолженности. Сократилась оборачиваемость оборотного, собственного капитала и общей задолженности.
Анализ доходности деятельности предприятия осуществляется на основе расчета коэффициентов рентабельности. Результаты расчета по данным финансовой отчетности ООО Русагрохим представлены в таблице 2.6.
Таким образом, из таблицы 6 видно, что выручка от реализации, себестоимость реализации продукции, валовая прибыль, имеют тенденцию роста. Однако прибыль от реализации продукции и прибыль до налогообложения значительно сократилась в 2010 году по отношению к 2008-2009 гг., соответственно это отразилось на показателях рентабельности.
Таблица 2.6
Анализ доходности деятельности ООО Русагрохим
Наименование показателя2008 г.2009 г.2010 г.1234Выручка от реализации продукции, тыс. руб.153123154286293134Себестоимость реализации продукции, тыс. руб.124736133259263000Валовая прибыль, тыс. руб.283872102730134Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.1036669453247Прибыль до налогообложения, тыс. руб.258535133431Чистая прибыль, тыс. руб.113322792669Общая рентабельность % (стр. 140 ф. 2 / стр. 010 ф. 2)0,020,020,01Рентабельность продаж, % (стр. 190 ф. 2/ стр. 010 ф. 2)0,010,010,01Рентабельность собственного капитала, % (стр. 190 ф. 2/ стр. 490 ф. 1)4,930,910,52
Рентабельность продаж характеризует доходность коммерческой деятельности предприятия и зависит от множества факторов, но, прежде всего, от объема реализации, прибыли от продаж, коммерческих и управленческих расходов.
По итогам 2008-2010 гг. показатель рентабельности продаж неизменно оставался в пределах 0,01%.
Рентабельность собственного, заемного и всего инвестированного капитала имеет тенденцию спада на протяжении анализируемого периода, в основном за счет роста нераспределенной прибыли.
На основании данных структуры активов и пассивов ООО Русагрохим рассчитаем показатели ликвидности организации за 2008 - 2010 гг.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов), показывает, какую часть краткосрочных обязательств организации можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Значения, соответствующие нормативным от 2 и выше. Рассчитывается по формуле: Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент критической оценки, показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,8 до 1,5. Определяется по формуле: Кбл = (А1 + А2 ) / (П1 + П2)
Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение денежных средств, которыми располагает организация на счетах в банках и в кассе, к краткосрочным обязательствам. Значения данного коэффициента за рассматриваемый период соответствует нормативным от 0,2 до 0,5. Определяется по формуле: Кал = А1 / (П1 + П2). Расчеты показателей ликвидности отражены в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Показатели ликвидности ООО Русагрохим в 2008-2010 гг.
ПоказателиНорматив2008 г.2009г.2010 г.Отклонение (+, -) 2008200920101. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) 2.Коэффициент быстрой ликвидности 3.Коэффициент абсолютной ликвидности >2 0,8-1,5 0,21,44
,9
,0011,74
,0
,0521,18
,9
,022-0,56
+0,1
,20-0,26
+0,2
,15-0,82
+0,1
-0,18
Как следует из данных таблицы 2.7, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия текущей ликвидности (долгов) находится ниже нормативного значения (2,0), значит предприятие не получило достаточное количество денежных средств для покрытия текущей задолженности.
Коэффициент быстрой ликвидности находится в пределах норматива от 0,8 до 1,5.
Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемый период был значительно ниже норматива (0,2).
Динамику показателей ликвидности можно проследить на рисунке 2.3.
Рис. 2.3. Динамика показателей ликвидности ООО Русагрохим
В целом же, на основе проведенного анализа ликвидности организации можно сделать вывод, что ООО Русагрохим находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низка.
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость ООО Русагрохим в общественном сознании складывается за счет восприятия самых разнообразных аспектов его деятельности: от его финансового состояния до применяемых ею технологий, проводимой социальной политики, имиджа и т.д. Однако, наиболее существенным из всех компонентов принято считать финансовое положение.
Финансовая устойчивость организации служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их испол