Исследование платежеспособности и финансовой устойчивости организации (на примере ООО "Русагрохим")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ина основных источников формирования запасов и затрат16854194341825013964.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств-20189-16910-28146-79575.Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов-21061979-10386-82806.Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов35166032-7970-11486
Для заполнения таблицы 2.9 проведем следующие расчеты и определим:
. Наличие собственных оборотных средств:
. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
. Общую величину основных источников запасов и затрат:
Насколько предприятие обеспечено источниками формирования запасов, нам помогают определить следующие показатели:
. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств:
. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:
. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов:
По приведенным расчетам в таблице 6 видно, что ООО Русагрохим не обладает достаточным количеством собственных оборотных средств.
Платежеспособность предприятия можно также выразить в виде следующего неравенства: Д>М+Н,
где Д - дебиторская задолженность, М - краткосрочные финансовые вложения, Н - денежные средства и прочие активы.
Рассмотрим неравенство, по которому, можно определить платежеспособно ли наше предприятие:
г.= Д > М + Н = 22511 > 199
г.= Д > М + Н = 21614 > 1087
г.= Д > М + Н = 73729 > 1911
Цифры показывают, что в исследуемом периоде организация платежеспособна.
В завершение анализа финансовой устойчивости ООО Русагрохим оценим вероятность банкротства предприятия по модифированной модели Альтмана, которая имеет вид:
Z = 0,717 X1+0,874 X2+3,107 X3+0,42 X4+0,995 X5,
где Х1 - отношение разности текущих активов и текущих пассивов на общую сумму всех активов (стр. 290 - стр. 230 - стр. 610 - стр. 630 - стр. 660 / стр. 300);
Х2 - отношение нераспределенной прибыли к общей сумме всех активов (стр. 190 ф. 2 / стр. 300);
Х3 - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к общей сумме всех активов (стр. 140 ф. 2 / стр. 300);
Х4 - отношение балансовой стоимости капитала к заемному капиталу (стр. 490 / стр. 590+стр. 690);
Х5 - отношение выручки от реализации к общей сумме активов (стр. 010 ф. 2 / стр. 300). Оценка вероятности банкротства приведена в таблице 2.10.
Если Z<1,23, то вероятность банкротства организации велико. По приведенным расчетам получается:
г.= 4,19>1,23 2009г.= 3,64>1,23 2010г.= 3,45>1,23
Таблица 2.10
Оценка вероятности банкротства ООО Русагрохим
по модели Альтмана
Наименование показателяКоэффициент2008 г.2009 г.2010 г.Х1 - показывает долю чистого оборотного капитала в активах0,7170,7090,7610,912Х2 - показывает рентабельность активов по нераспределенной прибыли0,8740,0250,0540,024Х3 - показывает рентабельность активов по балансовой прибыли3,1070,0590,0830,031Х4 - коэффициент финансирования0,420,0050,0630,049Х5 - показывает отдачу всех активов0,9953,503,662,68
В анализируемом периоде вероятность банкротства организации по модели Альтмана минимальная, так как показатель Z>1,23.
На рисунке 2.4 приведен график вероятности банкротства ООО Русагрохим.
Рис. 2.4. График вероятности банкротства ООО Русагрохим
На графике видна стабильная тенденция ежегодного снижения финансового показателя организации, которая приближает его к возможному банкротству.
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ООО РУСАГРОХИМ
.1 Учет негативных факторов, снижающих финансовую устойчивость и платежеспособность организации
Одними из основных негативных факторов, встающих на пути развития организации, являются проблемы, связанные с реализацией продукции, оказываемых услуг, поиском потенциальных клиентов. Обозначенные проблемы как раз и позволит решить вновь вводимое в структуру организации подразделение - маркетинговая служба.
Данное сложившееся положение дел должно подтолкнуть руководство ООО Русагрохим на решительные действия для создания условий по стабилизации рыночных позиций. В ходе проведения анализа организации было обнаружено следующее.
Увеличение активов баланса организации произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности в 2010 году на 51218 тыс. руб. и увеличения запасов на 12882 тыс. руб. к соответствующему периоду 2008 года. Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, а рост запасов материалов отвлекает денежные средства из оборота, что является отрицательным моментом в финансовом состоянии предприятия.
Анализируя структуру бухгалтерского баланса ООО Русагрохим следует отметить превышение кредиторской задолженности над дебиторской на 10203 тыс. руб., что является отрицательным фактором деятельности организации.
В структуре пассива наибольшую долю составляют краткосрочные обязательства, в виде кредиторской задолженности, которые увеличились в 2010 году на 64202 тыс. руб. к соответствующему периоду 2008 года. Такое увеличение свидетельствует о росте задолженности перед поставщиками.
В ходе исследования организации проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:
произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по ср