Исследование и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Континент"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
p>
8.Доля запасов в оборотных активах находиться по формуле:
Зоа = З/ОА,(14)
Где З - запасы товарно-материальных ценностей, тыс. руб.; ОА - оборотные активы предприятия, тыс. руб.
Проведем анализ динамики платежеспособности и ликвидности предприятия с помощью табл. 4.
Таблица 4 - Динамика изменения платежеспособности и ликвидности
ПоказательНормативПредыдущий годОтчетный годИзменениеКоэффициент абсолютной ликвидности (Кал)>= 0,15-0,20,080,30,22Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)>= 1-0,54,94,3-0,6Коэффициент общей ликвидности>= 1-27,25,5-1,7Коэффициент быстрой ликвидности (Кбс)>= 0,5-0,71,10,5-0,6Коэффициент финансовой независимости (КА)> 0,50,50,4-0,1Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (Косс)-0,5-0,20,3Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (КЗОБ)-1,2-0,90,3Доля оборотных средств в активах (ОА)0,30,50,2Доля запасов в оборотных активах (Зоа)0,40,2-0,2
По итогам табл. 4 следует отметить, что в предыдущем году предприятие могло погасить 8% краткосрочных обязательств за счет своих денежных средств, а в отчетном году уже 30%. Коэффициент текущей ликвидности снизился, но предприятие по-прежнему может покрывать краткосрочные обязательства ликвидными активами.
Степень зависимости предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств за период 2008-2009 гг. снизилась на 60%.
В 2009 г. имело место увеличение доли оборотных средств в активах предприятия на 20% и уменьшение доли запасов в оборотных активах на 20%.
2.4 Оценка финансовой устойчивости ООО Континент
Для оценки финансовой устойчивости предприятия воспользуемся моделью, предусмотренная законодательством Российской Федерации, и модель интегральной балльной оценки.
Для расчета модели, предусмотренной законодательством РФ, приведем исходные данные в табл. 5.
Таблица 5 - Исходные данные для оценки финансовой устойчивости по модели, предусмотренной законодательством РФ
Показатель, тыс. руб.Предыдущий годОтчетный годТекущие активы (стр. 290)553113156Текущие пассивы (стр. 690)861516378Расходы будущих периодов (стр. 216)294146Доходы будущих периодов (стр. 640)--Резервы предстоящих платежей (стр. 650)-324
В соответствии с законом О несостоятельности (банкротстве), предприятие считается не платежеспособным, если не выполняется одно из условий:
. Коэффициент текущей ликвидности
(15)
где ТА - текущие активы; РБП - расходы будущих периодов; ТП - текущие пассивы; ДБП - доходы будущих периодов; ФП - фонд потребления; РПП - резервы предстоящих платежей.
. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(16)
где ТА - текущие активы, тыс. руб.; ТП - текущие пассивы, тыс. руб.
Если оба рассмотренных коэффициента не соответствуют нормативным значениям, и при этом наметились признаки ухудшения значений этих показателей к 2009 г., по сравнению с 2008 г. В данной ситуации целесообразно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) за период равный 6 месяцам:
(17)
где КЛИКВ 1, КЛИКВ 0 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на отчетный и прошлые года соответственно; КЛИКВ (НОРМАТИВ) - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 - период восстановления платежеспособности, мес.; Т - отчетный период, мес.
Если КВП >1, то у предприятия существует возможность восстановить свою платежеспособность; если КВП<1, то предприятие не способно восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
Таблица 6 - Результаты оценки финансовой устойчивости предприятия по модели, предусмотренной законодательством РФ
ПоказательПредыдущий годОтчетный годНормативное значениеЗначение+ / -Значение+ / -Коэффициент текущей ликвидности0,6-1,40,4-1,62Коэффициент обеспеченности СОС-0,5-0,6-0,24-0,340,1Коэффициент восстановления платежеспособности0,25- 0,750,35- 0,651
Согласно табл. 6 указанные показатели финансовой устойчивости по методу, предусмотренному законодательством РФ, не соответствуют своим нормативным значениям. Это говорит о том, что рассматриваемое предприятие является финансово неустойчивым и неплатежеспособным. Значение коэффициента текущей ликвидности показывает, что денежные средства, а также предстоящие поступления от текущей деятельности не смогут покрыть текущие долги предприятия в ближайшее время. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами указывает на то, что у предприятия крайне не достаточно количества собственных оборотных средств необходимых, для поддержания устойчивости. Коэффициент восстановления платежеспособности имеет значение меньше нормативного, что свидетельствует о неспособности предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
Сущность методики интегральной балльной оценки заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. Согласно этой методике все предприятия можно разбить на шесть классов:
I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;
III класс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное предста