Инвестиционная деятельность предприятия (на примере ООО "ЛесКО")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µна (тыс.руб/куб.м.)-2,82,82,82,82,8 ПРИТОКИ 3.Выручка от реализации (1) х (2)-2800,03136,03248,03360,03472,0 ОТТОКИ 4.Переменные затраты-1389,61389,61389,61389,61389,65.Постоянные затраты-1182,81182,81182,81182,81182,86.Амортизация активной части ОПФ-298,4298,4298,4298,4298,47.Амортизация пассивной части ОПФ-128,0128,0128,0128,0128,08.Выплата процентов по кредиту
(17% годовых)-0,00,00,00,00,09.Прибыль до вычета налогов (3)-(4)-(5)-(6)-(7)-(8)--198,9137,1249,1361,1473,110.Налог УСНО 6%-84,094,197,4100,8104,211.Чистый доход (9)-(10)+(8)--282,943,0151,7260,3368,912.Амортизация (6)+(7)-426,4426,4426,4426,4426,413.Сальдо, Фо (Чистый приток) (11)+(12) 0,0143,5469,4578,1686,7795,4Инвестиционная деятельность ПРИТОКИ 14.Реализация излишних оборотных активов0,00,00,00,00,00,015.Высвобождение оборотных активов0,00,00,00,00,00,0 ОТТОКИ 16.Инвестиции в постоянные активы-398,00,00,00,00,00,017.Инвестиции в прирост оборотного капитала 0,00,00,00,00,00,018.Сальдо, Фи (14)+(15)-(16)-(17)-398,00,00,00,00,00,019.Сальдо двух потоков (13)+(18)-398,0143,5469,4578,1686,7795,4Финансовая деятельность ПРИТОКИ 20.Собственный капитал398,00,00,00,00,00,021.Заемный капитал (кредит под 17% годовых)0,00,00,00,00,00,0 ОТТОКИ 22.Погашение задолженности по сумме кредита 0,00,00,00,00,00,023.Сальдо, Фф (20)+(21)-(22)398,00,00,00,00,00,024.Суммарное сальдо трех потоков (19)+(23)0,0143,5469,4578,1686,7795,425.Накопленное сальдо0,0143,5613,01191,11877,82673,2По данным методических рекомендаций к разработке прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2006-2010 г.г. [35, с.18] темп инфляции составляет (см. таблицу 15):
Таблица 15 - Инфляция в 2006-2010 г.г.
Год
(шаг проекта, t)2005 г.
(0)2006 г
(1)2007 г. (2)2008 г.
(3)2009 г.
(4)2010 г. (5)Темп инфляции, j(%)12,79,77,76,35,24,5№ стр.
Показатели
№ шага расчетного периода
0
1
2
3
4
5
Операционная деятельность
1.
Объем реализации (куб.м.)
-
1000,0
1120,0
1160,0
1200,0
1240,0
2.
Цена (тыс.руб/куб.м.)
-
3,08
3,25
3,36
3,42
3,50
ПРИТОКИ
3.
Выручка от реализации (1) х (2)
-
3080,0
3637,8
3897,6
4099,2
4340,0
ОТТОКИ
4.
Переменные затраты
-
1528,6
1612,0
1667,6
1695,4
1737,0
5.
Постоянные затраты
-
1301,1
1372,1
1419,4
1443,1
1478,5
6.
Амортизация активной части ОПФ
-
298,4
298,4
298,4
298,4
298,4
7.
Амортизация пассивной части ОПФ
-
128,0
128,0
128,0
128,0
128,0
8.
Выплата процентов по кредиту (17% годовых)
-
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
9.
Прибыль до вычета налогов (3)-(4)-(5)-(6)-(7)-(8)
-
-176,1
227,3
384,2
534,4
698,0
10.
Налог УСНО 6%
-
92,4
109,1
116,9
123,0
130,2
11.
Чистый доход (9)-(10)+(8)
-
-268,5
118,1
267,3
411,4
567,8
12.
Амортизация (6)+(7)
-
426,4
426,4
426,4
426,4
426,4
13.
Сальдо, Фо (Чистый приток) (11)+(12)
0,0
157,9
544,6
693,7
837,8
994,2
Инвестиционная деятельность
ПРИТОКИ
14.
Реализация излишних оборотных активов
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
15.
Высвобождение оборотных активов
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
ОТТОКИ
16.
Инвестиции в постоянные активы
-398,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
17.
Инвестиции в прирост оборотного капитала
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
18.
Сальдо, Фи (14)+(15)-(16)-(17)
-398,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
19.
Сальдо двух потоков (13)+(18)
-398,0
157,9
544,6
693,7
837,8
994,2
Финансовая деятельность
ПРИТОКИ
20.
Собственный капитал
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
21.
Заемный капитал (кредит под 17% годовых)
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
ОТТОКИ
22.
Погашение задолженности по сумме кредита
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
23.
Сальдо, Фф (20)+(21)-(22)
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
24.
Суммарное сальдо трех потоков
-398,0
157,9
544,6
693,7
837,8
994,2
25.
Накопленное сальдо
-398,0
-240,1
304,4
998,1
1836,0
2830,2
Индекс инфляции, i11,101,161,201,221,25
Базисный индекс инфляции (i0) на нулевом шаге будет равен 1, т.к. в качестве начальной точки принят конец нулевого шага.
Основываясь на полученных данных, выберем из таблицы 16 основные показатели, необходимые для дальнейших расчетов (см.таблицу 17). Норму дохода примем на уровне процентной ставки Сбербанка по долгосрочным кредитам, равную 17%. Для расчета коэффициента дисконтирования, норма дохода будет рассматриваться в качестве нормы дисконта.
Таблица 17 - Основные показатели проекта А
Показатели№ шага расчетного периода 012345Чистый доход0,0-268,5118,1267,3411,4567,8Накопленное сальдо-398,0-240,1304,4998,11836,02830,2Дисконтирующий множитель1,00,850,730,620,530,46Дисконтированный чистый
доход0,0-229,5286,30166,89219,54258,98Дисконтированное накопленное
сальдо-398-205,23222,40623,21979,761290,87Дисконтирование сальдо трех
потоков-398134,94397,81433,13447,10453,47
Из полученных данных, при помощи компьютерной программы Microsoft Exel произведем расчеты эффективности капитальных