Заемные средства населения как форма экономического участия пайщиков
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?тверждает, что сотрудничество кооператива и его членов должно быть обязательно взаимовыгодным. Создание механизма экономического участия, его эффективного функционирования не только обеспечивает устойчивое развитие кооператива в конкурентной среде, укрепление его социально-экономического потенциала, но и повысит уровень жизни пайщиков, обеспечит удовлетворение культурных и нравственных потребностей. Участие пайщиков в формировании паевого капитала, покупка товаров в кооперативных магазинах, сдача сельхозпродукции в потребительское общество, предоставление временно свободных денежных средств своему обществу ведет к увеличению объемов деятельности потребительского общества.
Денежные средства населения являются источником финансирования, до конца не востребованным в системе потребительской кооперации. Под заемными средствами понимаются деньги, принятые по договору займа от одной стороны (заимодавца) другой стороной (заемщиком). За использование заемных средств заемщик выплачивает заимодавцу проценты, размер которых устанавливается в договоре займа. Заемщиком по договору займа выступает юридическое лицо - потребительское общество или союз в лице председателя правления, действующего на основании устава. Правление потребительского общества вправе уполномочить для заключения договора займа и кредита денежных средств заведующего магазином, кассира магазина. Привлечение заемных средств организациями потребительской кооперации имеет правовую основу и регулируется российским законодательством - Гражданским кодексом РФ, Законом. Что касается ставки процента (цены капитала) по заемным средствам населения, то она должна быть ниже ставки ЦБРФ и ставки кредита коммерческого банка, но выше ставки по срочным вкладам Сбербанка. В целях привлечения заемных средств от населения необходимо проводить рациональную информированную политику. Если потребительское общество выступает в качестве заемщика денег у населения первый раз, целесообразно проводить широкомасштабную информационную политику.
Методика привлечения альтернативных источников финансирования в систему потребительской кооперации должна основываться на эффективных методах государственного регулирования деятельности потребительской кооперации, и особенно сегментов потребительского рынка в регионах, позволяющих обеспечить развитие местных рынков товаров и услуг. Оценку эффективности авансированных в оборотный капитал заемных средств населения в потребительской кооперации можно осуществить, используя методический подход, основанный на действии финансового левериджа. Финансовый леверидж характеризует использование организацией потребительской кооперацией заемных средств, позволяющее получить ей дополнительную прибыль на собственный капитал. Уровень дополнительно полученной прибыли на собственный капитал (приращение к рентабельности собственных средств), благодаря использованию кредита определяется эффектом финансового левериджа [7,с. 18]. Эффективность использования заемных средств определяется сопоставлением рентабельности собственного капитала до и после привлечения заемных средств. Изложенный метод оценки эффективности использования потребительскими обществами заемных средств является довольно приблизительным. Для более точной оценки использования заемных средств пользуются подходом, основанным на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности. Суть такого методического подхода состоит в определении показателя рентабельности заемных средств на основе прибыли от продаж, генерируемой заемными средствами.
Реализация механизма заемных средств была рассмотрена на примерах Топкинского потребительского общества и Курганского облпотребсоюза.
Топкинское потребительское общество привлекает свободные денежные средства населения и пайщиков при условии выплаты процентов, равных ставке рефинансирования Центрального банка и в результате недостатка своих собственных оборотных средств. Мы рассмотрели привлеченные средства населения за 2003 -2005 гг. По таблице 1 наблюдается, что удельный вес пайщиков в общем объеме заемных средств увеличился с 71,6% в 2003г до 100% в 2005г. Однако сумма заемных средств в 2005г снизилась, по сравнению с 2003г. Это связано с понижением ставки процента на заемные средства. В Курганском облпотребсоюзе всех форм экономического участия пайщиков в Курганском облпотребсоюзе выбрано привлечение заемных средств для инвестирования оборотного капитала. В результате эксперимента в течение 2003-2006 гг. было привлечено заемных средств в Щадринском горпо Урал почти 44млн. руб., в Каргапольском райпотребсоюзе свыше 10 млн. руб. Эти организации практически не пользуются банковским кредитом. От традиционной в России кооперативной системы привлечения заемных средств, Курганская отличается тем, что заемные средства берутся не у любого жителя, а только от пайщиков. Такая практика обеспечивает ряд преимуществ как самим пайщикам, так и некооперированному населению. [11,с.3]
Заемные средства населения являются реальным источником финансирования потребительского кооператива до конца не востребованным в системе потребительской кооперации. С развитием привлечения денежных средств потребительские кооперативы вполне могут отказаться от банковских кредитов. Так как привлечение денежных средств приносит выгоду и кооперативу и пайщикам.
Список литературы
1.О потребительской кооперации (потребительских обществах, и