Заемные средства населения как форма экономического участия пайщиков
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
°имодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах, определенных договором. Порядок использования заемного обязательства зависит от соглашения сторон и может представлять, в частности, расчет наличными деньгами или в безналичном порядке; использование заемщиком договора заимодавцу или в соответствии с соглашением сторон третьему лицу и т. п. [15, с.35]
Договор может быть заключен между заимодавцем и райпо, РПС, сельпо и другим юридическим лицом. Если у организаций потребительской кооперации существует потребность в заемных средствах, то в этом случае они могут использовать следующие внешние источники их финансирования:
кредиты коммерческих банков;
денежные средства населения;
иностранные инвестиции;
лизинг;
другие.
Привлечение денежных средств из любого источника финансирования связано с определенными затратами, которые представляют собой цену капитала. Цена капитала - средства, уплачиваемые коммерческими организациями собственникам (инвесторам за пользование их ресурсами). При заимствовании средств в необходимости стремится к тому, чтобы цена капитала была минимальной. Что касается ставки процента (цены капитала) по заемным средствам населения, то она должна быть ниже ставки ЦБРФ и ставки кредита коммерческого банка, но выше ставки по срочным вкладам Сбербанка.
В целях привлечения заемных средств от населения необходимо проводить рациональную информированную политику.Эта политика должна изменяться в зависимости от того, имелись ли у конкретного субъекта хозяйствования прецеденты по привлечению займов от населения или нет. Если потребительское общество выступает в качестве заемщика денег у населения первый раз, целесообразно проводить широкомасштабную информационную политику. Практика привлечения потребобществами заемных средств у жителей показывает, что со временем при активной работе с населением количество заимодателей растет и измеряется сотнями. [14, с.55].
С 1994 года Российский научно-исследовательский институт разработал программу Заемные средства. В настоящее время идет активное оснащение всех новых компьютеров операционной системой Windows программа Заемные средства. Эта программа уже несколько лет работает в потребобществах Тверской и Самарской области. Эта программа выполнена в современной технологии клиент-сервер и автоматизирует основные операции: подготовку договора, начисление процентов, капитализацию производств по схеме, предусмотренной в договоре, прекращение или пролонгацию договора. Создает и ведет карточку заимодателя, печатает отчет по движению денежных средств, своего рода оборотную ведомость. [13, с.76]
.2 Эффективность применения заемных средств
Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемного капитала. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственных средств, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном итоге - повысить рыночную стоимость предприятия.
Эффективная деятельность невозможна без постоянного привлечения финансовых ресурсов. Использование заемных средств имеет ряд существенных преимуществ:
простота рыночной оценки отдельных элементов;
широкий выбор альтернативных источников финансирования;
увеличение рентабельности собственного капитала за счет эффекта финансового рычага, возникшего только при использовании заемных средств (части затрат, включенных в себестоимость продукции)
Поэтому данный источник широко используется всеми хозяйственными субъектами. Абсолютное большинство кооперативных организаций привлекает заемные средства, так как они испытывают острую потребность в собственных оборотных средствах. Преобладание доли заемных средств типично для системы потребительской кооперации, поскольку многие организации и имеют на балансе значительные суммы убытков, накопленные в прошлые кризисные годы. В конечном итоге возрастает не только финансовый, но и операционный риск. Все сказанное в совокупности определяет актуальность формирования эффективной заемной политики в системе потребительской кооперации.
Управление заемными средствами состоит из нескольких этапов:
оценка эффективности его использования
определение дополнительной потребности в соответствии с перспективами развития
изучение финансовой конъюктуры на рынке заемного капитала
оценка стоимости привлечения и выбор из множества альтернативных источников
обеспечение эффективного использования привлеченных финансовых ресурсов.
Предельный объем привлекаемых средств ограничивается сложившейся структурой капитала. Чем выше значение финансового левериджа, тем выше приращение рентабельности собственного капитала. Однако это сопряжено с высокими финансовыми рисками. Поэтому критерием является значение эффекта финансового рычага, которое должно быть положительным и обеспечивать определенный запас финансовой прочности. Цена привлекаемых источников зависит от условий кредитования: общей величины кредита, его срока, способа начисления процентов, схемы погашения долга и процентов, кредитного рейтинга заемщика и др. договор займа с пайщиком выгоден обеим сторонам. Кооперативная организация получает необходимые дополнительные оборотные средства, пополняет тов?/p>