Диагностика предприятия на предмет банкротства
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
?ояние Оренбургского ЛРЗ следует охарактеризовать как неустойчивое. Имеет место недостаток собственных и долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат величиною в 66 905 тыс.руб., что говорит о кризисном характере финансового состояния предприятия. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат уменьшается, в то время как общая величина запасов и затрат возросла. Если данные тенденции сохранятся, то данное предприятие может оказаться на грани банкротства.
Стабилизирующими мерами в данном случае являются:
- реализация избыточных запасов товарно-материальных ценностей (доведение до нормативов),
- увеличение источников собственных средств,
- дополнительное привлечение долгосрочных кредитов и заемных средств.
За анализируемый период наблюдался возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (на конец периода он составлял 129 419 тыс. руб.). В конце периода ожидаемые поступления от дебиторов превышали величину краткосрочных кредитов и заемных средств, хотя недостаток величины наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов по сравнению с величиной краткосрочных обязательств это не могло существенно уменьшить. Медленно реализуемые активы, (то есть в основном запасы и затраты) превышали долгосрочные и среднесрочные пассивы в конце периода на 101 612 тыс. руб., однако данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств.
К концу анализируемого периода коэффициент автономии принял значение ниже своего норматива в связи с относительным увеличением заемных средств в части текущих пассивов (кредиторская задолженность). Что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, собственникам принадлежат лишь 48,7% в стоимости имущества.
Маневренность, то есть доля собственных оборотных средств в источниках собственных средств возросла. В конце периода запасы и затраты были обеспечены собственными источниками средств на 17,5 %.
Коэффициент общей ликвидности ниже нормативного значения, что свидетельствует о снижении ликвидности баланса предприятия. При данной структуре текущих активов можно сказать о необходимости снижения дебиторской задолженности. Большая величина дебиторской задолженности может свидетельствовать о наличии просроченной задолженности.
Также в части текущих пассивов необходимо снижать долю краткосрочных заемных средств и заменять их долгосрочными, потому что часто краткосрочные кредиты берутся на инвестиционные цели, что приводит к неправильному формированию имущества предприятия и снижению финансовой устойчивости.
В будущем предприятие должно будет направлять прирост собственного капитала на финансирование оборотных средств, а также совершенствовать работы по взысканию дебиторской задолженности, сокращать объемы создаваемых запасов сырья и материалов и увеличивать объемы выпускаемой продукции. В результате это приведет к восстановлению ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия.
В целом предприятие на основе отчетности должно быть охарактеризовано как недостаточно надежный деловой партнер, кредитоспособность которого вызывает сомнение.
3. Определение основных факторов кризиса
Анализ структуры и динамики источников финансирования выявил наличие проблем в отношении финансовой устойчивости предприятия. В первую очередь данные проблемы связаны с явной нехваткой собственного капитала и необоснованно большим объемом краткосрочных обязательств (сильно возросла кредиторская задолженность), таким образом, дополнительное привлечение заемных средств может негативно отразиться на финансовом состояние предприятия и подорвать его репутацию в глазах кредиторов. Следовательно, остается вариант изыскания возможности увеличения прибыли, как основного внутреннего источника формирования собственного капитала путем повышения рентабельности продукции.
Основными путями повышения рентабельности продукции являются:
- снижение затрат на единицу или 1 руб. продукции;
- улучшение использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость (снижение фондоемкости, материалоемкости, зарплатоемкости, амортизациемкости продукции или повышение обратных им показателей фондоотдачи, материалоотдачи и т.д.)
- рост объема производства;
- рост цен на продукцию, сопровождаемый улучшением ее качества.
Далее рекомендуется направлять прирост собственного капитала на финансирование оборотных средств, а также совершенствовать работу по взысканию дебиторской задолженности, сокращать объемы создаваемых запасов сырья и материалов и увеличивать объемы готовой продукции. В результате это приведет к восстановлению финансовой устойчивости.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления ее текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
По данным сравнительного баланса видно, что стоимость имущества предприятия возросла на 61 514 тыс. руб., или на 28,22%, составив на конец 2011г. - 279 463 тыс. руб. Увеличение имущества предприятия было обеспечено ростом собственных средств на 8,9%, а на 91,1% покрывалось увеличением обязательств предприятия. Несмотря на рост источников собственных средств, дол?/p>