Денежно-кредитная политика и роль банков в стабилизации экономики Казахстана
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?ы (тыс. дол.)(4) Обязательные резервы (тыс. дол.)(5) Избыточные резервы или (3)-(4) (тыс. дол.)(6) Способность отдельного банка к созданию денег =(5) (тыс. дол.)(7) Способность банковской системы к созданию денег (тыс. дол.)(1)1020523330(2)202054115(3)252055000(4)302056-1-1-3,333
РЕЗЕРВНАЯ НОРМА
Как может Совет управляющих посредством манипулирования установленной законом резервной нормой влиять на способность коммерческих банков к кредиту? Ответ на этот вопрос дает простой пример. Рассмотрим 2-ю строку таблицы 17-2 и предположим, что, согласно балансовому отчету, резервы равны 5 тыс. дол., а бессрочные вклады - 20 тыс. Если установленная законом резервная норма составляет 20%, обязательные резервы банка - 4 тыс. дол. Поскольку фактические резервы - 5 тыс. дол., ясно, что избыточные резервы банка равны 1000 дол. Мы видели, что на основе этих 1000 долларов избыточных резервов отдельный банк может дать в ссуду 1000 дол., но банковская система в целом может создать путем кредитования 5 тыс. дол.
Увеличение резервной нормы. Что произойдет, если Совет управляющих поднимет юридически установленную резервную норму с 20 до 25%? (см. строку 3). Обязательные резервы возрастут с 4 тыс. до 5 тыс. дол., сжимая избыточные резервы с 1000 дол. до нуля. Понятно, что рост резервной нормы увеличивает количество необходимых резервов, которые должны держать банки. Либо банки потеря ют избыточные резервы, понизив свою способность создавать деньги путем кредитования, либо же они сочтут свои резервы недостаточными и будут вынуждены уменьшить свои чековые счета и тем самым денежное предложение. В только что приведенном примере избыточные резервы превращаются в обязательные резервы и способность нашего отдельного банка к созданию денег понижается с 1000 дол. до нуля. Способность же к созданию денег банковской системы падает с 5 тыс. дол. до нуля.
Что произойдет, если Совет управляющих объявит о предстоящем увеличении установленного законом резервного требования до 30%?. Коммерческий банк окажется перед перспективой невозможности выполнения этого требования. Чтобы выйти из создавшейся ситуации, банк будет вынужден сократить открытые текущие счета и одновременно увеличить резервы. Для сокращения своих текущих счетов банк примет решение установить срок погашения ссуд и получить выплату по ним без выдачи новых кредитов. Для увеличения резервов банк может продать часть портфеля ценных бумаг, добавляя полученную выручку к своим резервам. В результате таких действий предложение денег понизится.
Уменьшение резервной нормы. Каков будет эффект понижения Советом управляющих резервной нормы с исходных 20 до 10%? (см. строку 1). В этом случае обязательные резервы понизятся с 4 тыс. до 2 тыс. дол., а избыточные резервы увеличатся с 1000 до 3 тыс. дол. В результате способность к кредитованию отдельного банка возрастет с 1000 до 3 тыс. дол. и способность банковской системы к созданию денег увеличится с 5 тыс. до 30 тыс. дол. Можно сделать вывод, что понижение резервной нормы переводит обязательные резервы в избыточные и тем самым увеличивает возможность банков создавать новые деньги путем кредитования.
Как показывает таблица 3, изменение резервной нормы воздействует на способность банковской системы к созданию денег двумя путями:
1. Она влияет на размер избыточных резервов.
2. Она изменяет размер денежного мультипликатора.
Так, например, в случае повышения установленной законом резервной нормы с 10 до 20% избыточные резервы понижаются с 3 тыс. до 1000 дол., и в то же время мультипликатор текущих счетов понижается с 10 до 5. Следовательно, способность банковской системы к созданию денег падает с 30 тыс. (= 3 тыс. дол. ? 10) до 5 тыс. дол. (= 1000 дол. ? 5).
Хотя изменение резервной нормы - прием, обладающий мощным потенциалом, на самом деле он используется не часто.
УЧЕТНАЯ СТАВКА
Одной из традиционных функций центрального банка является роль "заимодателя в крайнем случае". То есть центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам, которые обладают твердым финансовым положением, но неожиданно сталкиваются с необходимостью срочного получения дополнительных средств. Так, каждый Федеральный резервный банк предоставляет краткосрочные ссуды коммерческим банкам своего округа.
Когда коммерческий банк берет ссуду, он переводит Федеральному резервному банку выписанное на себя долговое обязательство, которое гарантируется дополнительным обеспечением - обычно государственными ценными бумагами. Подобно тому, как коммерческие банки взыскивают процентные платежи по своим ссудам, федеральные резервные банки взыскивают процентные платежи по ссудам, предоставленным коммерческим банкам. Такая ставка процента называется "учетной ставкой".
Будучи требованием, к коммерческому банку, долговое обязательство банка-заемщика является активом предоставляющего ссуду Федерального резервного банка и отмечается в его балансовом отчете в графе "ссуды коммерческим банкам". Для коммерческого банка долговое обязательство является обязательством, отражаемым в балансовом отчете коммерческого банка под заголовком "ссуды, полученные у федеральных резервных банков". Давая ссуду, Федеральный резервный банк увеличивает резервы коммерческого банка-заемщика. Коль скоро для поддержания ссуд, полученных у федеральных резервных банков, не требуется обязательных резервов, все новые резервы, приобретенные в результате займа у федеральных резервных банков, представляют собой избыточные резервы. Эти