Цели, задачи и информационные потоки финансового анализа
Методическое пособие - Экономика
Другие методички по предмету Экономика
>
где п - число случаев наступления конкретного уровня потерь, nобщ - общее число случаев в статистической выборке, включая успешные предпринимательские риски.
Уровень риска Уp.max определяется по частоте возникновения потерь для чего строится график комулятивных итогов (рис. 1.18) За последний год комулятивные итоги означают, что частота потерь в области II - 5%, III - 25%, IV - 55% , V - 100%.
Рис 1 18 Определение уровня риска с помощью графика Лоренца
Кривая АbС является кривой Лоренца, характеризующей уровень риска. Чем больше отклонение кривой Лоренца от прямой АС (безрисковой прямой), тем выше уровень риска. Количественно этот показатель может быть определен следующим образом.
Ур = (1 - ab/ac)
Линия Лоренца может быть построена по нескольким периодам (см. табл. 1.16), что позволяет провести некоторые обобщения по поводу допустимости уровня риска для конкретных условий хозяйствования.
Метод экспертных оценок. Применяется в тех случаях, когда отсутствует статистическая информация по аналогичным направлениям деятельности предприятия. В основе метода лежит обработка мнений экспертов по набору рисков, идентифицированных самими экспертами (табл. 1.17).
Таблица 1.17
Расчет рисков хозяйственной деятельности предприятия экспертным методом
№Вид риска (фрагмент)Средняя оценка V1ПриоритетВес,W1Вероятность,P1Коммерческий риск. А. Маркетинговый риск.1Риск недостаточного уровня конкурентоспособности продукции510,10,52Риск недостаточной доли рынка510,10,53Риск недостаточной ориентации структуры фирмы на маркетинговую концепцию420,0550,224Риск ошибок в формировании ценовой политики220,0550,115Риск недостаточного сбыта продукции220,0550,116Риск задержки выхода продукции на рынок220,0550,11 Вероятность по группе А 0,421,55 Вероятность по группе рисков предприятия в целом 1,006,31
Одной из главных задач в применении экспертного метода является составление полного перечня простых рисков как непересекающихся, не зависящих друг от друга событий. Затем дается количественная экспертная оценка следующих показателей оценка риска в баллах, приоритет в баллах.
В нашем примере табл. 1.17 использованы три приоритета:
- риск способен существенно повлиять на конечные показатели деятельности предприятия,
- риск оказывает умеренное влияние, которое может быть существенно снижено управляющими воздействиями,
- риск не окажет влияния на показатели предприятия Соотношение весов, соответствующих приоритетам от 1 до 3, равно 10 баллам Вероятность возникновения риска эксперт определяет в указанном диапазоне с последующим определением обобщенной оценки по формуле
где Р - обобщенная оценка риска, Аj - вес риска в баллах, Рj - показатель вида риска
Анализ результатов свидетельствует о том, что в системе рисков представленного хозяйственного объекта влияние маркетинговых рисков значительно - 0,42. Однако вероятность их возникновения относительно невелика - 1,55 балла по сравнению с максимальным значением 10 баллов. Выявление наиболее значимых рисков позволит направить управляющие воздействия именно в этом направлении.