Цели, задачи и информационные потоки финансового анализа
Методическое пособие - Экономика
Другие методички по предмету Экономика
о рассматриваются весьма противоречиво.
Поэтому системный анализ валютного режима внешнеторговых операций должен охватить широкий круг вопросов, в частности, субъектный состав валютных операций во внешнеторговой деятельности, особенности правового режима валютных счетов организаций-резидентов, порядок купли-продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации, устанавливаемые государством обязанности резидентов (экспортеров и импортеров) по использованию иностранной валюты.
Потребность в комплексном анализе валютных операций во внешнеторговой деятельности обусловлена особенностями его правовой регламентацииМитюгова Е.Ю. Базовые принципы оценки операций коммерческого банка с иностранной валютой. - М.: МГУ, 2005. - с. 11:
Во-первых, Закон РФ от 09.10.1992 года № 3615-1 О валютном регулировании и валютном контроле устарел и не отвечает потребностям современной экономики.
Во-вторых, нормативные акты относятся к различным отраслям законодательства - валютному, гражданскому, банковскому, таможенному и другим.
В-третьих, большинство из данных актов составляют нормативные акты подзаконного характера, принятые на разных этапах рыночных реформ, чем обусловлена их внутренняя противоречивость и многочисленность.
Содержание анализа валютных операций
Коммерческие банки выполняют ряд традиционных операций, таких как кассовые, расчетные, валютные (операции с иностранной валютой) и прочие. Соотношение основных видов банковских операций меняется под влиянием хозяйственной конъюнктуры, промышленного цикла и экономической и политической ситуаций.
Кризис банковской системы и рынка ценных бумаг в августе 1998 года побудил коммерческие банки интенсивно осуществлять операции с иностранной валютой, так как операции с ценными бумагами и кредитные операции исчерпали себя как высокодоходные.
Сегодня операции с ценными бумагами и кредитные операции возобновились и приносят приличные доходы банкам, но и операции с иностранной валютой по-прежнему остаются одним из высокодоходных направлений коммерческих банков.
Анализ операций с иностранной валютой является достаточно сложным и малоизученным. В современной научной литературе по анализу не существует комплексных методических рекомендаций по оценке операций коммерческих банков с иностранной валюты.
Анализ операций с иностранной валютой банков можно подразделить на четыре крупных блока Митюгова Е.Ю. Базовые принципы оценки операций коммерческого банка с иностранной валютой.
анализ валютных операций;
анализ посреднических операций с иностранной валютой;
анализ доходов от операций с иностранной валютой;
анализ расходов от операций с иностранной валютой.
В анализ валютных операций могут входить такие составные части:
анализ состояния валютной позиции банка;
анализ результатов текущей переоценки валютных счетов и прогноз ожидаемых доходов или убытков от переоценки;
анализ эффективности валютно-обменных операций банка;
анализ эффективности операций покупки-продажи иностранной валюты на бирже и вне биржи;
анализ операций на международном валютном рынке;
анализ эффективности операций валютного арбитража и валютного свопинга;
анализ операций по форвардным контрактам, фьючерсных операций.
Анализ расчетных, кассовых, депозитных, кредитных операций в иностранной валюте сюда не включается, так как целесообразнее рассматривать и анализировать эти операции одновременно с рублевыми.
Анализ посреднических операций с иностранной валютой включает в себя: анализ доходности и рентабельности операций покупки иностранной валюты для клиента на внебиржевом валютном рынке и на Московской Межбанковской Валютной Бирже и продажи иностранной валюты клиента на внебиржевом валютном рынке и на Московской Межбанковской Валютной Бирже; анализ конверсии одной валюты на другую; анализ операций по обслуживанию дорожных чеков, кредитных карточек; анализ операций по выполнению функций агента валютного контроля.
Анализ доходов от операций с иностранной валютой основан на использовании данных и результатов анализа вышеприведенных блоков. Он включает в себя Митюгова Е.Ю. Базовые принципы оценки операций коммерческого банка с иностранной валютой. - М.: МГУ, 2005. - с. 13:
факторный анализ доходов, полученных от валютно-обменных операций, от операций на валютных биржах, от срочных контрактов, от операций текущей переоценки счетов в иностранной валюте (в части положительных курсовых разниц);
анализ доходов, полученных в качестве комиссионного вознаграждения за выполнение операций покупки-продажи иностранной валюты по поручению клиентов.
Для анализа прибыльности валютных операций необходимо установить объем следок каждого вида, сумму доходов и расходов по ним. Прибыль банка от валютных операций определяется как соотношение суммарного дохода по данному виду сделок за период к общему объему сделок.
Анализ расходов от операций с иностранной валютой проводится так же на основе уже полученных результатов от анализа вышеприведенных блоков и состоит из факторного анализа расходов, полученных от валютно-обменных операций, от операций на валютных биржах, от срочных сделок с иностранной валютой, от операций текущей переоценки счетов в иностранной валюте (в части отрицательных курсовых разниц); анализа комиссий, уплаченных по операциям с иностранной валютой и других расходов от операций комме