Формирование финансового раздела бизнес-плана инвестиционного проекта
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
p;
Рисунок 2 - График безубыточности
Кроме того важной характеристикой успешной работы предприятия является величина запаса финансовой прочности, которая определяется по формуле:
, (А3)
где Впл. - планируемая выручка от реализации за месяц
Вт. б. - выручка в точке безубыточности
Запас финансовой прочности, составляющий 37,5%, означает способность пережить 37,5-процентное снижение выручки без финансовых потерь.
График безубыточности представлен на рисунке 2.
2.4 Инвестиционный план
Затраты, которые необходимо осуществить на прединвестиционной и инвестиционной фазах с указанием календарного периода приведены в таблице 9
Таблица 9 - Календарный план инвестиционных затрат
Наименование работДлительность, дниДата началаСтоимость, тыс. руб. 1. Подготовка601.05.11г7,002. Согласование планов поставки оборудования и сырья715.05.11г. 5,003. Приобретение оборудования и инструментов141.06.11г4600,004. Монтаж оборудования и пусконаладочные работы715.06.11г. 20,005. Пополнение производственных запасов материалов713.06.11г. 119,456. Административные и организационные расходы по проекту 715.06.11г. 15,007. Производство1.07.11г. -Итого4766,45
Источниками финансирования проекта по производству спортивного тренажера с новым дизайном являются:
собственные средства предприятия - 2217,011 тыс. руб.
заемные средства (банковский кредит) - 2549,439 тыс. руб.
Банковский кредит планируется взять сроком погашения 1,5 года под 20% годовых. Выплаты по основной части долга осуществляются через полгода, когда будет достигнуто 100% наращение производственных мощностей.
Кредит погашается равными взносами. Процент выплачивается ежемесячно по непогашенной части долга, поэтому общая сумма взноса по погашению основной суммы и процента уменьшается по мере того, как истекает срок кредита. Взносы по погашению основной суммы не изменяются. Однако каждая следующая процентная выплата меньше предыдущей, так как остающаяся непогашенной часть основной суммы уменьшается. График обслуживания долга представлен в таблице 10.
Таблица 10 - График обслуживания долга
ГодМесяцДолг на начало периода, тыс. рубПогашение основной части долга, тыс. руб. Процентные выплаты, тыс. руб. Месячная выплата, тыс. руб. Долг на конец периода, тыс. руб. 1год12549,44 40,7940,792549,4422549,44 40,7940,792549,4432549,44 40,7940,792549,4442549,44 40,7940,792549,4452549,44 40,7940,792549,4462549,44 40,7940,792549,4472549,44212,4540,79253,242336,9982336,99212,4537,39249,852124,5392124,53212,4533,99246,451912,08101912,08212,4530,59243,051699,63111699,63212,4527, 19239,651487,17121487,17212,4523,79236,251274,722год131274,72212,4520,40232,851062,27141062,27212,4517,00229,45849,8115849,81212,4513,60226,05637,3616637,36212,4510, 20222,65424,9117424,91212,456,80219,25212,4518212,45212,453,40215,85 - Итого 2549,44509,89
2.5 Прогноз объемов производства и реализации продукции
Финансовый план данного инвестиционного проекта включает следующие документы:
прогноз объемов продаж в стоимостном и количественном выражении;
план прибылей и убытков;
план движения денежных средств (Кэш-Фло).
Прогноз объемов производства и расчет выручки от реализации на три года представлен в таблице 11. Все расчеты по проекту произведены с разбивкой по месяцам - для первого года, по кварталам - для второго года, и по итоговым годовым значениям - для третьего года.
В течение первого полугодия планируется наращение производственных мощностей до проектируемой мощности, поскольку в этот период идет освоение нового оборудования.
2.6 План прибылей и убытков
План прибылей и убытков отражает результат деятельности предприятия. Все расчеты по проекту произведены с разбивкой по месяцам - для первого года, по кварталам - для второго года, и по итоговым годовым значениям - для третьего года. Проект приносит прибыль, начиная с третьего месяца реализации.
План прибылей и убытков приведен в табл.12.
2.7 Баланс денежных расходов и поступлений (КЭШ - ФЛО)
План о движении денежных средств (Кэш-Фло) показывает процесс поступлений и расходования денежных средств в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, и отражает деятельность предприятия в динамике от периода к периоду. Кэш-Фло используется для оценки эффективности инвестиционных проектов. В отличии от Плана прибылей и убытков, который отражает только операционную деятельность предприятия, демонстрируя ее эффективность с точки зрения покрытия производственных затрат доходами от произведенной продукции, План о движении денежных средств содержит два дополнительных раздела: Кэш-Фло от инвестиционной деятельности и Кэш-фло от финансовой деятельности, из которых можно выяснить объемы, сроки инвестиций и формы финансирования. Кроме того, в Кэш-Фло не включается амортизация, так как она не представляет собой денежное обязательство, и наоборот, включается погашение основной части долга по кредиту, так как оно представляет собой денежное обязательство. План денежных потоков представлен в таблице 13.
Таблица 11 - Прогноз объемов производства и расчет выручки от реализации
Наименование продукцииЕд. изм. Объем производства по годамСпортивно-тренажерный комплекс1-й годВсего за 1-й год2-й годВсего за 2-й годВсего за 3-й годВ т. ч. по месяцам В т. ч. по кварталам 123456789101112IIIIIIIVПроцент от проектной мощности505075757510010010010010010081,25100100100100100100Объем производствакомпл. 88812121216161616161615648484848192192Цена комплексатыс. руб. 63,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,5Выручка от реализации продукции за минусом НДСтыс. руб. 508,0508,0508,0762,0762,076