Фiнансовий аналiз дiяльностi пiдприСФмства
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
?ня активiв. Цей показник визначаСФться як спiввiдношення чистого прибутку i середньорiчноi вартостi власного капiталу. Рентабельнiсть капiталу = Чистий прибуток (ряд. 220 ф. № 2) / (Власний капiтал на початок перiоду (ряд. 380 гр. З ф. № 1) + "асний капiтал на кiнець перiоду (ряд. 380 гр. 4 ф. № 1)) / 2 Для нашого пiдприСФмства вона складаСФ: -84000 / 4100000 = -0,02 (-2%)
Рентабельнiсть майна ХарактеризуСФ ефективнiсть використання основних засобiв пiдприСФмства. Цей показник визначаСФться як спiввiдношення валового прибутку i середньорiчноi вартостi основних засобiв пiдприСФмства. Рентабельнiсть майна = валовий прибуток (ряд. 50 ф. № 2) / Залишкову вартiсть основних засобiв пiдприСФмства(ряд. 030 гр. З ф. № 1). Вона складаСФ: 80700 / 3346500 = 0,024 (2,4%) за звiтний перiод та 105000 / 3520000 = 0,03 (3%) за попереднiй перiод.
Рентабельнiсть продукцii. Цей показник даСФ можливiсть побачити скiлькох прибуткiв отримано на одиницю собiвартостi реалiзованоi продукцii. Рентабельнiсть продукцii = Прибуток, що залишаСФться в розпорядженнi пiдприСФмства (ряд. 50 ф. № 2) / Повна собiвартiсть реалiзованоi продукцii (ряд. 40 ф. № 2). Вона складаСФ: 80700 / 1030300 = 0,08 (8%) за звiтний перiод та 105000 / 74800 = 0,14 (14%) за попереднiй перiод. Рентабельнiсть продукцii за звiтний рiк упала в 1,75 рази i склала всього 8%. Значить кожен карбованець витрачений на виробництво принiс тiльки 8 копiйок прибутку.
Показник рентабельностi виробництва знаходиться в прямiй залежностi вiд рентабельностi продукцii й оберненiй залежностi вiд змiни фондомiсткостi продукцii.
Пiдвищення рентабельностi продукцii забезпечуСФться переважно зниженням собiвартостi одиницi продукцii. Чим краще використовуються основнi виробничi фонди, тим нижче фондомiсткiсть, вище фондовiддача i в наслiдок цього вiдбуваСФться зростання показника рентабельностi виробництва. При полiпшеннi використання матерiальних обiгових коштiв знижуСФться iхнiй розмiр, що припадаСФ на 1 гривню реалiзованоi продукцii. Отже, чинники прискорення оборотностi матерiальних оборотних коштiв СФ одночасно чинниками росту рентабельностi виробництва.
7. ЗАГАЛЬНА ОЦРЖНКА ФРЖНАНСОВОГО СТАНУ ТА ЛРЖКВРЖДНОСТРЖ (ПЛАТОСПРОМОЖНОСТРЖ) ПРЖДПРИРДМСТВА.
Оцiнка фiнансового стану пiдприСФмства в умовах ринкових вiдносин особливо важлива для вирiшення конкуренцii i фiнансовоi стабiльностi, надiйностi пiдприСФмства як партнера. У значнiй мiрi втрачаСФ значення контроль виконання планiв, якi регламентують дiяльнiсть пiдприСФмств, зростаСФ потреба в оцiнка фiнансового стану та аналiзi лiквiдностi (платоспроможностi) пiдприСФмства.
Лiквiднiсть пiдприСФмства це можливiсть у практичнiй ситуацii, що склалася, погасити всi своi зобовязання перед контрагентами, банками, акцiонерами та iншими субСФктами пiдприСФмницькоi дiяльностi.
В економiчнiй практицi пiдприСФмств Украiни поступово впроваджуСФться методика оцiнки фiнансовоi стiйкостi i платоспроможностi економiчних агентiв (субСФктiв ринкових вiдносин), яка за змiстом вiдповiдаСФ мiжнародним вимогам i ТСрунтуСФться на даних фiнансовоi звiтностi i бухгалтерського балансу.
В залежностi вiд мети дослiдження конкретних аналiтичних задач в першу чергу необхiдно агрегувати основнi роздiли активу i пасиву балансу. Агрегована форма бухгалтерського балансу показана на умовних даних.
З орiСФнтацiСФю на розробку бiзнес-планiв доцiльно згрупувати окремi показники в основнi групи:
- запаси i затрати (33);
- власнi оборотнi кошти (ВОК);
- джерела формування запасiв (ДФЗ).
Запаси i затрати (33) визначаються за даними бухгалтерського балансу як пiдсумок II роздiлу активу балансу.
Власнi оборотнi кошти (ВОК) розраховуються за наступною методикою: ВОК= Поточнi активи Поточнi пасиви
Таким чином, власнi оборотнi кошти - це рiзниця мiж поточними оборотними активами (вартiсть оборотного капiталу в матерiально-речовiй i грошовiй формах) i поточними (короткостроковими) зобовязаннями пiдприСФмства (короткостроковi кредити, зобовязаннями перед: постачальниками, бюджетом по податках i платежах, працiвниками, iншими пiдприСФмствами по отриманих авансах i т.д.).
Джерела формування запасiв (ДФЗ) визначаються таким чином:
ДФЗ = Власнi оборотнi кошти + Короткостроковi кредити банку i короткостроковi позики для покриття запасiв + Розрахунки з кредиторами за товари, роботи послуги
Порiвнюючи приведенi вище три основнi показники (33, ВОК i ДВЗ), в практицi фiнансового менеджменту можна умовно видiлити такi рiвнi фiнансовоi стiйкостi пiдприСФмства:
1) абсолютну фiнансову стiйкiсть, яка характеризуСФться нерiвнiстю:
33 < ВОК
2) нормальну фiнансову стiйкiсть, для якоi виконуСФться наступна нерiвнiсть :
ВОК < 33 < ДФЗ.
3) нестiйкий фiнансовий стан, для якого характерною СФ нерiвнiсть типу:
33 >ДФЗ.
Економiчний змiст даноi нерiвностi полягаСФ в тому, що запаси i затрати неможливо покрити джерелами коштiв.
4) критичний фiнансовий стан характеризуСФться такою ситуацiСФю, коли не тiльки не виконуСФться нерiвнiсть 3), але й мають мiiе " непокритi збитки" , а також "Довгостроковi кредити та позики, що не погашенi в строк".
Таблиця 4
Агрегований баланс для аналiзу фiнансового стану пiдприСФмства.
тис. грн.
ПоказникНа початок рокуНа кiнець рокуЗЗ715,2998,9ВОК581667,4ДФЗ622,8763,2
Аналiз отриманих даних свiдчить про нестiйкий фiнансовий стан. Це означаСФ, що пiдприСФмство, якщо всi кредитори воднораз предявлять вимогу погасити