Фiнансовий аналiз дiяльностi пiдприСФмства
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
ПРЖТАЛУ АБО ДЖЕРЕЛ ФРЖНАНСУВАННЯ ЗА 2003 РРЖК РЖ ОЦРЖНКА СТРУКТУРНИХ ЗМРЖН.
Причини збiльшення чи зменшення майна пiдприСФмства визначають, вивчаючи змiни в складi джерел його формування. Надходження, купiвля, формування майна може вiдбуватися за рахунок власних i позичених коштiв (капiталу), характеристика спiввiдношення яких вiдкриваСФ сутнiсть фiнансового стану пiдприСФмства. Так, збiльшення долi позичених коштiв, з однiСФi сторони, свiдчать про загрозу фiнансовоi нестабiльностi пiдприСФмства i збiльшення рiвня фiнансового ризику, а з iншоi - про активний перерозподiл ( в умовах iнфляцii i невиконання в строк фiнансових зобовязань) прибутку вiд кредитiв по вiдношенню до пiдприСФмства-боржника.
Аналiз динамiки складу та структури джерел власних та залучених коштiв приведений в таблицi 3.
Таблиця 3
Аналiз складу та структури джерел коштiв пiдприСФмства
Джерела коштiвНа початок рокуНа кiнець рокуЗмiни за звiтний перiодТис. грн.% до пiдсумкiв роздiлiвТис. грн.% до пiдсумкiв роздiлiвТис. грн.% до початку рокуРЖ. "асний капiталСтатутний капiтал147,53,56147,53,6400Додатковий вкладений капiтал3844,692,793845,294,780,60,02Резервний капiтал49,11,1949,11,2100Нерозподiлений прибуток (непокритий збиток)1022,46150,37-87-85,3Усього за роздiлом РЖ4143,296,864056,892,51-83,4-2,01IV. Поточнi зобовязанняКредиторська заборгованiсть за товари, роботи, послуги41,831,195,828,9054129,19Поточнi зобовязання за розрахунками:з одержаних авансiв6,44,771,20,36-5,2-81,25з бюджетом2820,8660,118,1332,1114,64з позабюджетних платежiв1,91,4213,34,0111,4600зi страхування22,816,9928,98,726,126,75з оплати працi31,923,776720,2135,1110,03РЖншi поточнi зобовязання1,41,0465,219,6763,8Усього за роздiлом IV134,23,14331,57,55197,3147,02Баланс4277,41004388,3100110,92,59
З таблицi 3 бачимо, що зростання джерел формування майна пiдприСФмства за 2003 рiк на 110,9 тис. грн. або на 2,59% обумовлено зростанням суми позикових коштiв на 197,3 тис. грн. або на 147,02%. Разом с тим власнi кошти зменшились на 2,09%. Зменшення власних коштiв обумовлено збитками звiтного року 87 тис. грн. та iх покриття за рахунок зменшення нерозподiленого прибутку який знаходиться в розпорядженнi пiдприСФмства.
Збiльшення залучених коштiв вiдбулось за рахунок збiльшення кредиторськоi заборгованостi по всiх статтях.
В структурi власних коштiв найбiльш питому вагу мають додатковий та статутний капiтал Доля додаткового капiталу у власних коштах за звiтнiй перiод зросла 1,92%, на або на 0,6 тис. грн., доля резервного капiталу зменшилась на 0,02% хоча в абсолютному значеннi не змiнилась. Розмiр статутного фонду не змiнився. Велике значення мають власнi оборотнi кошти пiдприСФмства, що вираховуються як рiзниця мiж власними коштами та необоротними i показують, скiльки iз загальноi суми власних коштiв пiдприСФмства спрямовуСФться на покриття оборотних коштiв:
- на початок року: 4143,2 - 3562,2 = 581 тис. грн.
- на кiнець року: 4056,8 - 3388,7 = 668,1 тис. грн.
Тобто за рiк сума власних оборотних коштiв зросла з 581 тис. грн. до 668,1 тис. грн.
Негативним СФ зростання питомоi ваги залучених коштiв на 4,41%, хоча короткостроковi кредити пiдприСФмство не залучаСФ. Це пояснюСФться досить високою облiковою ставкою НБУ та жорсткими умовами кредитування. Бiльшу частину обСФму кредиторськоi заборгованостi складаСФ заборгованiсть перед постачальниками, яка являСФ собою комерцiйний кредит, по якому не потрiбне забезпечення та який майже безкоштовний. Зростання ii обСФму в звiтному роцi свiдчить про фiнансовi ускладнення на пiдприСФмствi. Про це свiдчить i зростання заборгованостi робiтникам по оплатi працi на 35,1 тис. грн. (110,03%). За рiк збiльшилась заборгованiсть по розрахунках з бюджетом на 32,1 тис. грн. (114,64%), зi страхування - на 6,1 тис. грн. (26,75%), з позабюджетних платежiв на 11,4 тис. грн. (600%), з iншими кредиторами на 63,8 тис. грн. Заборгованiсть по авансах одержаних зменшилась на 5,2 тис. грн. (81,25%). Кредиторська заборгованiсть за товари, роботи, послуги зросла на 54 тис. грн. (129,19%). Тобто пiдприСФмство використовуСФ кошти, якi йому не належать. Це сприяСФ тимчасовому покращенню фiнансового стану пiдприСФмства, але якщо вони не затримуються на тривалий час в обiгу i своСФчасно повертаються. В iншому випадку виникаСФ прострочена кредиторська заборгованiсть.
6. АНАЛРЖЗ ПОКАЗНИКРЖВ РЕНТАБЕЛЬНОСТРЖ.
Показники рентабельностi СФ вiдносними характеристиками фiнансових результатiв i ефективностi дiяльностi пiдприСФмства.
Вони вимiрюють прибутковiсть пiдприСФмства з рiзнi позицii i групуються вiдповiдно до iнтересiв учасникiв економiчного процесу, ринкового обмiну. Адмiнiстрацiю цiкавить вiддача (прибутковiсть) усiх виробничих активiв; потенцiйних iнвесторiв i кредиторiв - вiддача на капiтал що iнвестувався; власникiв i засновникiв - прибутковiсть акцii i т.д.
Рентабельнiсть продажу. Вiн показуСФ, який прибуток з однiСФi гривнi продажу отримало пiдприСФмство. Рентабельнiсть продажу = Чистий прибуток (ряд. 220 ф. № 2) / Чистий дохiд (виторг) вiд реалiзацii продукцii (товарiв, робiт, послуг) (ряд. 035 ф. № 2) Нормальною вважаСФться рентабельнiсть не менша 30%, в умовах високого податкового тиску 15%.
Рентабельнiсть у 2003р. для пiдприСФмства становила:-84000 / 1111000 = -0,08 (-8 %). Звiдси робимо висновок, що пiсля вирахування з отриманого доходу всiх витрат залишаСФться 8 копiйок збиткiв вiд кожноi гривнi продажу. У 2002р 3000 / 853000 = -0,003 (-0,3%). Збитки становили всього 0,3 копiйки вiд кожноi гривнi продажу.
Рентабельнiсть капiталу. ПоказуСФ ефективнiсть використання всього майна пiдприСФмства. Зниження його свiдчить про падаючий попит на продукцiю пiдприСФмства i про перенагромадже?/p>