Финансы торговых предприятий
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
предприятия.
Платежеспособность или ликвидность предприятия - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия таблицы 2.10.
Таблица 2.10 - Соотношение активов и пассивов ООО Проксима
Абсолютно ликвидный балансСоотношение активов и пассивов баланса по годам 200820092010А1П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.А1 П4.
Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.
Таблица 2.11 - Анализ ликвидности баланса ООО Проксима, в тысячах рублей
АктивГодыПассивГодыПлатежный излишек (недостаток), годы200820092010200820092010200820092010А190324,177,8П33708,72189,32082,8-2805,7-2165,2-2005А23106,2946,51401,5П23500,24972,44770-393,9-4025,9-3368А32868,74449,44497,2П3---2868,74449,44497А4890,61452,51310,3П4109,9155,61007,7780,71296,8302,6
Из таблицы 2.11 видно, что баланс торгового предприятия не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода. Можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО Проксима как недостаточную.
В течение анализируемого периода у предприятия не хватает средств для погашения наиболее срочных обязательств в размере 2805732 рублей в 2007 году и 2165224 в 2008 году. Причем отрицательный результат при сравнении четвертой группы дает основание сделать вывод об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, что является минимальным условием финансовой устойчивости.
В 2009 году у предприятия уменьшился дефицит денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, он составил 2004981 рублей. Кроме того, сохраняется отрицательный результат при сравнении четвертой группы, т.е. у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Эти данные говорят о снижении платежеспособности предприятия.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, поэтому проведем более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 2.12).
Таблица 2.12 - Относительные показатели ликвидности
Наименование коэффициентаПорядок расчетаНормативЗначение коэффициента по годамОтклонение по годам2008200920102009 к 20082010 к 2009+-+-1.Коэффициент текущей ликвидности (Кпт)Текущие А20,890,820,95-0,070,13-П1+П22.Коэффициент быстрой ликвидности (Кпб)А1+А2 П1+П20,60,540,130,14-0,410,01-3.Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб)А1 П1+П20,20,0010,0030,010,002-0,007-
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается, как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Его значение признается достаточным, если он не ниже 0,2 - 0,5. Если предприятие в текущей момент может на 20 - 50% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
За 2008 год 4107/7333144 = 0,001
За 2009 год = 24154/7285960 = 0,003
За 2010 год = 77833/6852814 = 0,01
Как видно из таблицы 2.12, абсолютный показатель ликвидности магазина за 3 года изменился с 0,001 - 0,01, т.е. на текущий момент предприятие может немедленно погасить краткосрочные обязательства только на 1%, что свидетельствует о низком уровне ее платежеспособности.
Коэффициент промежуточной ликвидности определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за оказанные услуги. Из данных таблицы 2.12 видно, что коэффициент промежуточной ликвидности равен в 2008 году 0,54, в 2010 году - 0,14. Это говорит о том, что предприятие неплатежеспособно даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
За 2008 год 4107+3079566+898949/7333144 = 0,54
За 2009 год = 24154+934413/7285960 = 0,13
За 2010 год = 77833+902608/6852814 = 0,14
Коэффициент общей ликвидности представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Как показали расчеты отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем соотношение 1:1 (в 2008 году - 0,89; 2009 году - 0,82; 2010 году - 0,95), но наметилась тенденция к его росту.
За 2008 год 6552421/7333144 = 0,89
За 2009 год = 5989082/7285960 = 0,82
За 2010 год = 6550145/6852814 = 0,95
Поэтому определяем коэффициент восстановления ликвидности (Кв.л.) за период, равный шести месяцам (формула 2.25):
Кв.л.=(Ктл1+6/Т*(Ктл1 - Ктл0))/Ктл норм , ( 2.25 )
где Ктл1 и Ктл0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале 2010 года;
Ктлнорм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (для торговли -1,0);
- период восстановления ликвидности, месяцев;
Т - отчетный период, месяцев.
Кв.л. = ( (0,95+6/12*(0,95-0,82))/1 = 1,015
Коэффициент восстановления ликвидности составил больше 1, а это значит, что у ООО Проксима есть реальная возможность восстан?/p>