Финансовый анализ предприятия на примере ОАО "Транснефть"
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
17078-2,23%9,44%8,71%2.3 Финансовое имущество116148682314176014,11,945268928,83%99,24%62,09%2.4 Прочие000,00%0,00,00%0,00%Баланс по активам82319934100884118100,000,005641840,00,550,00%Размер активов предприятия за анализируемый период вырос на 18,6 млрд. рублей (на 22,5% в относительном выражении). Наибольший темп роста наблюдался у оборотных активов 40,3%. За счет этого, их доля в структуре баланса увеличилась на 6,3% - до 50 %. Относительно отдельных статей активов можно сказать следующее:
В структуре оборотных активов доля финансового имущества практически удвоилась за счет существенного роста остатков денежных средств. Остальные статьи оборотных активов росли с меньшими темпами, что привело к сокращению (пусть и не столь существенному) их доли в структуре активов.
В структуре внеоборотных активов в абсолютном выражении выросли показатели финансовой части внеоборотных активов и незавершенного строительства. Значения двух других показателей остались, практически, без изменения, как в абсолютном выражении, так и в процентах к валюте баланса. Доля финансовой части внеоборотных активов в структуре баланса сократилась на 6% за счет отставания темпа роста данного показателя от темпа роста активов в целом.
Анализ структуры запасов ОАО Транснефть табличным способом
Аналогичная таблица позволяет оценить изменения в составе запасов ОАО Транснефть:
ПоказателиАбсолютные значения тыс.руб.Удельные веса, %ИзмененияИзмененияна начало периодана конец периодана начало периодана конец периодав абсолютном выражении, тыс. руб.в удельном весе, %Темп прироста, %Струк-турные измене-ния, %1. Запасы с НДС71922108528978100,000,00367680,00,59%100,00%Сырье и материалы23459228960,33%0,27%-563-0,06%-2,40%-0,04%Животные на выращивании и откорме000,00%0,00,00%0,00%Затраты в незавершенном производстве39300,01%0,00%-393-0,01%-100,00%-0,03%Готовая продукция180010150,03%0,01%-785-0,01%-43,61%-0,06%Товары отгруженные000,00%0,00,00%0,00%Расходы будущих периодов24286624070,34%0,731210,396,97%2,85%Прочие запасы000,00%0,00,00%0,00%НДС 7142272844266099,31,9900388-0,32,21%97,28%2. Оборотные активы71922108528978100,000,00367680,00,59%100,00%2.1 Продаваемая часть запасов7167531846657199,66,2799040-0,39,12%97,18%2.2 Не продаваемая часть запасов24679624070,34%0,737280,392,87%2,82%Баланс по активам71922108528978100,000,00367680,00,590,00%За рассматриваемый период произошел рост запасов на 1,3 млрд. рублей (на 18,6%). Однако этот рост почти полностью был обусловлен ростом НДС, полученного от поставщиков. Это свидетельствует о плохой работе с поставщиками (неполучение счетов-фактур, несвоевременная оплата и т.п.).
Из остальных статей можно отметить рост на 157% расходов будущих периодов. Однако столь значительный в относительном выражении рост соответствует увеличению статьи РБП на 38 млн. руб. Данное изменение не могло оказать существенного влияния на изменение финансового состояния предприятия в целом.
Из анализа запасов ОАО Транснефть можно сделать однозначный вывод о необходимости внимательно следить за НДС, полученным от поставщиков, т. к. этот показатель составляет более 99% в структуре запасов.
Анализ структуры капитала ОАО Транснефть табличным способом
При анализе пассивов табличным способом все не так очевидно:
ПоказателиАбсолютные значения, тыс.руб.Удельные веса, %ИзмененияИзмененияна начало периодана конец периодана начало периодана конец периодав абсолютном выражении, тыс. руб.в удельном весе, %Темп прирос-та, %Структур-ные изменения, %3. Капитал и резервы458776424925097755,73,8273335-6,91%7,35%18,17%4. Долгосрочные обязательства14963617784677118,18%7,78%-7116846-10,40%-47,56%-38,34%4.1 Долгосрочные займы и кредиты14437199716802517,54%7,11%-7269174-10,43%-50,35%-39,16%4.2 Отложенные налоговые обязательства5258366781640,64%0,6723280,03,97%0,82%4.3 Прочие долгосрочные обязательства5825820,00%0,00,00%0,00%0,00%5. Краткосрочные обязательства214786754378637026,09,4030769517,31%103,86%120,17%5.1 Займы и кредиты250101365781283,04%6,52771153,483,02%21,96%5.2 Кредиторская задолженность188977373715456622,96,8325682913,87%96,61%98,34%5.3 Прочая кредиторская задолженность79925536760,10%0,05%-26249-0,04%-32,84%-0,14%Баланс по пассивам82319934100884118100,000,005641840,00,550,00%В целом, рост пассивов составил 22,5% (что следует из аналогичного роста активов). При этом произошло удвоение краткосрочных обязательств (за счет роста краткосрочных займов и кредитов на 163% (на 4 млрд. руб.)) и практически удвоение кредиторской задолженности (рост на 18,25 млрд. руб.). Долгосрочные пассивы сократились на 7,1 млрд. руб., их доля в структуре капитала предприятия сократилась на 10%.
За анализируемый период собственный капитал предприятия возрос на 3,4 млрд. рублей, что соответствует темпу роста 7,35%. При этом темп роста собственного капитала отставал от темпа роста пассивов в целом. Таким образом, доля собственного капитала в структуре капитала сократилась на 7%. Сопоставив приведенные цифры с данными, использованными для расчета показателя Альтмана можно видеть, что причиной роста собственного капитала является капитализация части нераспределенной прибыли за прошлый год.
Поскольку долгосрочные обязательства предприятия состоят, почти полностью, из кредитов и займов. Соответственно, изменения долгосрочного капитала изменялось таким же образом, как и долгосрочные кредиты и займы.
Изменения в структуре краткосрочных обязательств вызвано ростом двух наиболее значимых показателей этой статьи. Кредиторская задолженность за этот период, практически, удвоилась. Доля краткосрочных займов и кредитов возросла еще больше на 163%, что соответс