Geum.ru


Финансовый анализ баланса ООО "Стройдинамика"

Дипломная работа - Менеджмент

Другие дипломы по предмету Менеджмент

результатам проведенного анализа можно отметить улучшение финансового состояния ООО Стройдинамика за анализируемый период.

Таким образом, признаками хорошего баланса являются:

  1. увеличение валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом.
  2. превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов.
  3. наличие собственного капитала организации, опережение темпов роста собственного капитала по сравнению с темпами роста заемного капитала.
  4. примерно равное соотношение прироста дебиторской и кредиторской задолженности.

2.4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Ликвидность характеризует не только текущее состояние, но и перспективное.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е., ее способности своевременно и полностью расiитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, требуемое на превращение данного вида актива в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с источниками формирования активов по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Активы подразделяются на четыре группы в зависимости от степени ликвидности, т.е., превращения в денежные средства:

  1. наиболее ликвидные активы (А1), включающие деньги и краткосрочные финансовые вложения.
  2. быстро реализуемые активы (А2), состоящие из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
  3. медленно реализуемые активы (А3)-запасы.
  4. трудно реализуемые активы (А4) представленные теми активами, которые приобретались для длительного использования в производственной деятельности организации,- внеоборотные активы. В эту же группу следует дебиторскую задолженность, платежи по которой более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Пассивы баланса группируются по степени срочности гашения обязательств следующим образом:

  1. наиболее срочные обязательства (П1), включающие кредиторскую задолженность и ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
  2. краткосрочные пассивы (П2), состоящие из краткосрочных заемных средств, задолженности участникам по выплате доходов, прочих краткосрочных пассивов.
  3. долгосрочные пассивы, т.е., долгосрочные обязательства (П3), к которым относятся статьи раздела 4 баланса.
  4. постоянные активы (П4), включающие собственные средства, статьи раздела 3 баланса, а также статью Доходы будущих периодов раздела 5 баланса.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс iитается абсолютно ликвидным , если имеют место следующие соотношения:

А1 больше или равно П1

А2 больше или равно П2

А3 больше или равно П3

А4 меньше или равно П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным служит сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального уровня финансовой устойчивости-наличии у организации собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположенный оптимальному варианту, баланс в большей или меньшей степени ликвиден. Недостаток по одной группе активов компенсируется из избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальности менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Анализ ликвидности баланса проводится по данным таблицы 12.

Таб. 12.

Анализ ликвидности баланса ООО Стройдинамика за 2008 год

активНа начало годаНа конец годапассивНа начало годаНа конец годаПлатежный излишек или недостатокНа начало годаНа конец годаНаиболее ликвидные активы (А1)8013761Наиболее срочные обязательства (П1)1803218227-17231-14466Быстро реализуемые активы (А2)3143131272Краткосрочные пассивы (П2)1252491611890722111Медленно реализуемые активы (А3)6685364271Долгосрочные пассивы (П3)827837125857560559Трудно реализуемые активы (А4)173610186298Постоянные пассивы (П4)233861254502-60251-68204Баланс 272695285602Баланс 272695285602

Из данных таблицы 12 видно, что баланс организации не является абсолютно ликвидным.

Первое условие (А1 больше или равно П1) не выполняется как на начало, так и на конец года. На конец гола платежный недостаток по первой группе снизился, что следует признать положительным фактором.

Второе (А2 больше или равно П2) и

(А3 больше или равно П3) условия выполняются как и начало так и на конец года. На конец гола платежный излишек по второй группе увеличился на 3204 тыся