Финансовый анализ баланса ООО "Стройдинамика"
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
>
Длкз= КЗхТ/С
Где, Длкз - оборачиваемость кредиторской задолженности, дни.
Анализ оборачиваемости денежных средств проводится для характеристики роли денежных активов в общей продолжительности операционного цикла организации. Коэффициент оборачиваемости денежных средств определяется по формуле:
Кдс=Vp/ДС
Где, Кдс- коэффициент оборачиваемости денежных средств, обороты.
ДС-средняя величина денежных активов организации, тыс. рублей.
Средний период оборота денежных активов расiитывается по формуле:
Длдс=ДСхТ/Vp
Где, Длдс- средний период оборота денежных активов, дни.
Аналогичным образом расiитываются показатели оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений расiитывается по формуле:
Ккфв=Vp/КФВ
Где, Ккфв - коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений, обороты.
КФВ - средняя величина краткосрочных финансовых вложений, тыс. рублей.
Период оборота краткосрочных финансовых вложений определяется по формуле:
Длкфв=КФВхТ/Vp
Где, Длкфв- длительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений, дни.
В таблице 9 предоставлены раiеты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, а также денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Таб. 9. Раiет показателей оборачиваемости ООО Стройдинамика
Показатель2007 год2008 годИзменение (+,-)Темп изменения, %Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб.13102015871927699121,1Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.551946745212258122,2Среднегодовая величина запасов сырья, материалов тыс. руб.4128034978-630284,7Среднегодовая величина запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, тыс. руб.13912151381226108,8Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.3446131352-300991,0Среднегодовая стоимость денежных средств, тыс. руб.18901498-39279,3Среднегодовая стоимость краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб.1811784-102743,3Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.2485018130-672073,0Длительность оборота запасов сырья, материалов, дни269,2186,7-82,569,4Длительность оборота запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, дни.38,234,3-3,989,8Длительность оборота дебиторской задолженности, дни.94,471,1-23.375,3Длительность оборота денежных средств, дни5,23,4-1,865,4Длительность оборота краткосрочных финансовых вложений, дни.5,01,8-3,236,0Длительность оборота кредиторской задолженности, дни162,196,8-65,359,7
Как видно из данных таблицы 9, период хранения запасов сырья и материалов снизился на 82,5 дня с составил в 2008 году 186,7 дня, т.е. более шести месяцев. На мой взгляд, такое изменение длительности оборачиваемости производственных запасов является положительным. Для более обоснованных выводов необходимо сопоставить данный показатель с нормой производственных запасов в днях по данным службы материально-технического обеспечения. Также произошло снижение периода хранения запасов готовой продукции на 3,9 дня. Период оборота сбытовых запасов в 2007 году составил 34.3 дня. Для получения более обоснованных выводов целесообразно запросить о нормативах готовой продукции в отделе сбыта. Произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 23,3 дня, денежных средств- на 1,8дня, краткосрочных финансовых вложений-на 3,2 дня, кредиторской задолженности на 65,3 дня. Такое изменение оборачиваемости следует оценить положительно, так как деловая активность ООО Стройдинамика повысилась.
Предварительный анализ активов ООО Стройдинамика позволяет сделать вывод о том, что изменение состава, структуры и динамики активов можно оценить положительно.
2.3 Анализ состава и структуры пассивов баланса
Пассив баланса отражает отношения, возникающие в процессе привлечения денежных средств. Пассивы - это источники собственных и заемных средств, вложенных в имущество организации. Соотношение этих источников определяет перспективы организации. Статьи пассива баланса группируются по степени погашения обязательств. У западных компаний пассивы показываются по возрастающим срокам погашения обязательств: краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, акционерный капитал и нераспределенная прибыль. У российских организаций пассивы располагаются по понижающим срокам погашения средств: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.
Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования. В состав собственного капитала входит уставный и накопленный капитал (резервный, добавочный, нераспределенная прибыль, прочие поступления). Заемный капитал включает кредиты банков и финансовых компаний, займы и кредиторскую задолженность. Заемный капитал подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.
Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования организации, определения ее рыночной устойчивости. Это очень важно при выработке стратегии организации.
Оценка структуры источников проводится как собственниками организации, так и потенциальными инвесторами, банками и т.д. Для потенциальн?/p>