Финансовый анализ баланса ООО "Стройдинамика"
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
?го инвестора, кредиторов предпочтительнее большая доля собственного капитала в сумме пассивов. Собственники заинтересованы в привлечении заемных средств, если рентабельность активов выше средней процентной ставки за пользование кредитами. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации.
Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации, что может привести в ее неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50%) в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости организации от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.
Однако те организации, которые в своей деятельности ориентируются только на собственные источники, ограничивают деловую активность, снижают конкурентоспособность, и доходность таких организаций, как правило, невысока.
Важно оценить, куда вкладываются собственные и заемные средства - во внеоборотные активы или оборотные. Больший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов должен соответствовать более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества. Собственный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность являются основными источниками формирования оборотных активов организации.
Таб. 10.Состав, структура и динамики пассивов ООО Стройдинамика за 2008 год.
Статья балансаАбсолютная величина, руб.Удельный вес, %Изменение (+.-)На начало годаНа конец годаНа начало годана конец годаТыс. руб.% к началу годаУдельного веса123456 (9гр3-гр2)7 (гр3: гр 2х100)8 (гр 5-гр4)3. Капитал и резервыУставной капитал10801108013,963,78---0,18Добавочный капитал895508856732,8431,01-98398,9-1,83Резервный капитал162016200,590,57---0,02Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)12664814718746,4451,5420539116,25,1Итого по разделу22861924817583,8386,919556108,63,064. Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты8278433,040,02-82350,52-3,02Отложенные налоговые обязательства-3669-1,283669-1,28Итого по разделу827837123,041,3-456644,84-1,745. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты1184090004,343,15-284076,0-1,19Кредиторская задолженность18032182276,616,38195101,1-0,23Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов6841610,250,06-52323,5-0,19Итого по разделу357983371513,1211,8-208394,2-1.32Баланс 27269528560210010012907104,7-
Как видно из данных таблиц 10, собственный капитал организации увеличился за год на 19556 тыс. рублей или на 8,6%, а заемный капитал уменьшился: долгосрочные обязательства на 4566 тыс. руб., краткосрочные обязательства на 2083 тыс. руб.
В составе собственного капитала прирост произошел за iет увеличения нераспределенной прибыли, что следует оценить положительно. Доля собственного капитала составляет большую часть всех источников формирования активов: на начало года-83,83% и на конец года-86,9%. Удельный вес краткосрочных займов и кредитов меньше удельного веса кредиторской задолженности.
При анализе краткосрочных обязательств организации необходимо составить удельный вес займов и кредитов с удельным весом кредиторской задолженности. Больший удельный вес краткосрочных займов и кредитов может свидетельствовать о привлечении более дорогих источников, которые погашаются за iет чистой прибыли. Такая нерациональная финансовая политика приводит к снижению финансовой устойчивости.
При анализе краткосрочных заемных средств необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов персоналу по оплате труда, бюджету, определив сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. При этом кроме баланса использую данные формы №5, а также данные аналитического учета. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать взаимосвязь с дебиторской задолженностью и поэтому их можно сравнить. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской означат привлечение дополнительных источников. В таблице 11 провожу данные о состоянии дебиторской задолженности ООО Стройдинамика за 2008 год.
Таб.11. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности ООО Стройдинамика за 2008 год.
Дебиторская задолженностьНа начало годаНа конец годаКредиторская задолженностьНа начало годаНа конец годаДолгосрочная дебиторская задолженность25682311Кредиторская задолженность1803218227В том числе раiеты с покупателями и заказчиками 22842109В том числе раiеты с покупателями и заказчиками 39595715Краткосрочная дебиторская задолженность Задолженность перед персоналом организации17112315В том числе раiеты с покупателями и заказчиками 1981518812Перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам63755392Прочие кредиторы 52984093Всего дебиторской задолженности3399933583Всего кредиторской задолженности 1803218227Пассивное сальдо--Активное сальдо1596715356Баланс 3399933583Баланс 3399933583
Как видно из данных таблицы 11, на ООО Стройдинамика дебиторская задолженность превышала кредиторскую задолженность, как начало года (15967 тыс. руб.), так и на конец года(15356 тыс. руб.). Это означает, что организация извлекает средства из оборота. Вряд ли можно оценить положительно такую финансовую политику организации.
Однако в целом по