Финансовое состояние ОАО "Амурский судостроительный завод"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
кая отчетность:
Органы краевой и государственной статистики.
2.5 Анализ динамики и структуры баланса ОАО АСЗ за 2004-2006 гг.
Бухгалтерский баланс - это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования.
Анализ баланса ОАО АСЗ представлен в Приложении 2.
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Проведя горизонтальный анализ балансов ОАО АСЗ за 2004, 2005, 2006 годы видим:
А) структура активов организации на 31.12.2004 г. характеризуется соотношением: 19,9% иммобилизованных средств и 80,1% текущих активов. Активы организации за рассматриваемый период увеличились на 5727410 тыс. руб. (на 62%). Несмотря на значительный рост активов, собственный капитал уменьшился на 93,2%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 3246198 тыс. руб. (50,9%)
Запасы: затраты в незавершенном производстве - 2762291 тыс. руб. (43,3%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
Кредиторская задолженность: прочие кредиторы - 6320395 тыс. руб. (89%).
Займы и кредиты - 443676 тыс. руб. (6,2%).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить Краткосрочные финансовые вложения в активе и Займы и кредиты в пассиве (-388004 тыс. руб. и -669708 тыс. руб. соответственно);
Б) активы организации на последний день 2005 г. характеризуются следующим соотношением: 16,1% иммобилизованных средств и 83,9% текущих активов. Активы организации за анализируемый период увеличились на 9876476 тыс. руб. (на 66%). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 74,1%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса:
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 3855793 тыс. руб. (39%)
Запасы: затраты в незавершенном производстве - 3093070 тыс. руб. (31,3%).
Денежные средства - 1063351 тыс. руб. (10,8%).
Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности - 650952 тыс. руб. (6,6%).
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
Кредиторская задолженность: прочие кредиторы - 9797376 тыс. руб. (83,3%).
Займы и кредиты - 1087220 тыс. руб. (9,2%).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в активе и Займы и кредиты в пассиве (-1356 тыс. руб. и -570902 тыс. руб. соответственно);
В) структура активов организации на последний день 2006 г. характеризуется следующим соотношением: 16% иммобилизованных средств и 84% текущих активов. Активы организации за анализируемый период увеличились на 5367150 тыс. руб. (на 21,6%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - в 13,8 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса:
Запасы: затраты в незавершенном производстве - 4213453 тыс. руб. (60%)
Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности - 1766180 тыс. руб. (25,2%)
Основные средства - 815838 тыс. руб. (11,6%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
Займы и кредиты - 5720456 тыс. руб. (70,7%)
Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 827238 тыс. руб. (10,2%)
Добавочный капитал - 748473 тыс. руб. (9,2%)
Займы и кредиты - 529536 тыс. руб. (6,5%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить Денежные средства в активе и Кредиторская задолженность: прочие кредиторы в пассиве (-1103374 тыс. руб. и -2079026 тыс. руб. соответственно).
Таблица 2.1. Анализ показателей финансовой устойчивости организации
ПоказательЗначение показателяИзменение показателя (3-2)Описание показателя и его нормативное значениеНа начало отчетного периодана конецна начало123452004 год1. Коэффициент автономии0,040,5 (обычно 0,6-0,7)2. Финансовый леверидж0,04<0,010,04Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 13. Коэффициент покрытия инвестиций0,550,27-0,28Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое - <0,75.4. Коэффициент маневренности собственного капитала0,430,26-0,17Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положител?/p>