Финансовое планирование деятельности предприятия
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
ые могут быть использованы для погашения текущих обязательств.
Для удобства динамику показателей быстрой и абсолютной ликвидности представим графически на рис.2.6.
Коэффициент быстрой ликвидности должен быть в пределах от 0,6 до 0,8. На рисунке 2.6. видно, что в 2004 году и 2006 году у предприятия была низкая платежеспособность относительно оплаты текущих обязательств с условием своевременного проведения расчетов с дебиторами. В 2005 году коэффициент находится в пределах нормативного значения 0,666.
Коэффициент абсолютной ликвидности в течение 2004-2005гг. имел очень низкие значения ( 2004г. 0,003 и 2005г. - 0,001), что свидетельствует о незначительных возможностях предприятия при немедленном погашении своих краткосрочных обязательств. Однако этот показатель улучшается на начало 2006г. до 0,009, что является положительной тенденцией.
Чистый оборотный капитал за 2004-2006г.г. принимает переменно отрицательное значение и показывает, что предприятие не может расширять свою дальнейшую деятельность и оплачивать свои текущие обязательства.
В целом показатели ликвидности не соответствуют нормативным значениям и имеют отрицательную динамику. Это говорит о том, что предприятие не может своевременно оплачивать свои текущие обязательства.
2.3.5. Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия
По данным Приложений А-В для ДП Санатория “Победа” за 2004 2006 г.г. проводим анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия. Результаты оформим в виде таблицы 2.5.
Таблица 2.5
Коэффициенты платежеспособности предприятия
№ПоказательНормативное
значение2004г.
на начало2005г.
на начало2006г.на началона конец12367893.1.Коэффициент платежеспособностиБольше 0,5
0,8670,8870,8790,8413.2.Коэффициент
ФинансированияМеньше 1
Уменьшение0,1530,1270,1370,1893.3.Коэффициент
обеспечения собственным и оборотными средствамиБольше 0,1-1,471-0,295-0,532-1,5233.4Коэффициент маневренности собственного капиталаБольше 0
увеличение-0,081-0,026-0,045-0,114
Источник: составлено автором по данным Приложений А-В
Графически тенденция изменения коэффициентов платежеспособности и финансирования представлена на рис. 2.7.
На рисунке 2.7. видно, что коэффициент платежеспособности в течение 2004-2006гг. находится в рамках нормативного значения (более 0,5). Это свидетельствует о значительном удельном весе собственного капитала в общей сумме источников финансирования.
Коэффициент финансирования (см. рис. 2.7.) увеличивается до конца 2006 года до 0,189, что связано с большими темпами увеличения заемного капитала предприятия по сравнению с собственным. В 2004 году предприятие увеличило долю собственного капитала в структуре источников финансирования, поэтому на начало 2005 года наблюдается уменьшение коэффициента финансирования до 0,127, предприятие становится более независимым от заемных источников финансирования.
Значение коэффициента обеспечения собственными оборотными средствами на начало 2004 года и на конец 2006 года самое критическое - показатель принимает отрицательное значение (начало 2004г.- -1,471 и на конец 2006г. - -1,523) (см. рис. 2.8.).
Источник: составлено автором по данным таблицы 2.5.
Это свидетельствует недостаточности обеспечения собственными оборотными средствами.
В 2004-2006г.г. наблюдается уменьшение коэффициента маневренности собственного капитала (см. рис. 2.8.), это объясняется уменьшением чистого оборотного капитала и увеличением собственного капитала. Предприятие практически не имеет возможности для свободного финансового маневрирования, что является отрицательной тенденцией.
В целом коэффициенты платежеспособности, финансирования, обеспечения собственными оборотными средствами не соответствуют своим нормативным значениям, что дает возможность сделать вывод, что предприятие, по мнению автора, можно назвать финансово не устойчивым и зависимым от внешних источников финансирования деятельности.
2.3.6. Анализ деловой активности предприятия
Далее по данным баланса и отчета о финансовых результатах ДП Санатория “Победа” за 2004 2006 г.г. проводим анализ имущественного положения предприятия. Результаты оформим в виде таблицы 2.6.
Таблица 2.6
Анализ деловой активности предприятия
№ПоказательНормативное
Значение
2004г.
на начало2005г.
на начало2006г.На началоНа конец12367894.1.Коэффициент оборачиваемости активовУвеличение0,2480,3230,439-4.2.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиУвеличение18,619402,96720,767-4.3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиУвеличение16,94026,96326,248-4.4.Срок погашения дебиторской задолженности днейУменьшение21день13 дней13 деней-4.5Срок погашения кредиторской задолженности днейУменьшение19 дней1день17 дней-4.6.Коэффициент оборачиваемости материальных запасовУвеличение21,75216,96819,686-4.7.Коэффициент оборачиваемости основных средств
(фондоотдача)Увеличение0,1650,1990,258-4.8.Коэффициент оборачиваемости собственного капиталаУвеличение0,2830,3660,511-
Источник: составлено автором по данным Приложений А-В
По данным таблицы 2.6. можно провести сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости в динамике (см. рис. 2.9.).
На рисунке 2.9. видно, что самый высокий показатель оборачиваемости характерен для материальных активов, связано со спецификой деятельности ДП Санаторий “Победа”. Негативной динамикой можно считать превышение показателей оборачиваемости собственного капитала над показателями оборачиваемости основных средств. Однако, данный вывод неоднозначен,