Финансовое планирование в организации ООО "Пегас-Турист"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
льств, в 2008-2009гг. ситуация ухудшается, денежные потоки предприятия являются неликвидными.
Коэффициент эффективности денежных потоков показывает, что в 2007г. 2009 гг расходы предприятия не обеспечивали доходность осуществляемых операций. В результате при начальном остатке денежных средств на 1 января 2007 года в размере 194931 тыс. руб. конечный остаток на 31 декабря 2009 года составил 13394 тыс. руб. Таким образом, источником покрытия недостаточного денежного потока предприятия в течение анализируемого периода являлись остатки денежных средств на счетах предприятия. Как было выявлено ранее, основной причиной снижения эффективности денежных потоков является неэффективная политика предприятия по работе с дебиторами, в результате которой образуется значительный отток денежных средств в просроченную и нереальную к взысканию дебиторскую задолженность.
Качество чистого денежного потока, которое является обобщенной характеристикой основного источника роста чистого денежного потока предприятия, в 2007 г. можно оценить как хорошее, так как, несмотря на отрицательный чистый денежный поток в течение всего анализируемого периода, прибыль предприятия была довольно значительной, что видно из показателей отчета о прибылях и убытках.
Степень участия денежных потоков по каждому виду деятельности в общем приросте денежных средств предприятия можно оценить на основе исследования структуры чистого денежного потока предприятия (табл. 2.8).
Таблица 2.8
Анализ структуры чистого денежного потока предприятия
№ п/пПоказатель2007 г.2008 г.2009 г.Абс.ДоляАбс.ДоляАбс.ДоляДенежные потоки по текущей деятельности1.Положительный денежный поток514497576,166193876,918917698,46%Средства, полученные от покупателей512766175,911476276,304279897,83%Прочие доходы173140,261760,613780,63%2.Отрицательный денежный поток473268170,055565477,658757877,33%На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов341100650,496297457,234814658,98%На оплату труда5688918,4201428,9891099,88%На выплаты дивидендов, процентов24350,04530,030,00%На расчеты по налогам и сборам69550010,30678210,2298717,75%На прочие расходы548490,814031,204370,72%3.Чистый денежный поток (стр. 1 - стр. 2)412294-64622,88%-93716198,981598-81,31%Денежные потоки по инвестиционной деятельности4.Положительный денежный поток161007223,848231321,7039431,54%Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов305710,45370,04730,09%Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений108886816,1220007,125720,32%Полученные дивиденды00,00,00,00%Полученные проценты216640,325070,24610,03%Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям4689696,9449309,618000,83%Получение займов от других организаций00,0035394,695370,26%5.Отрицательный денежный поток202300429,954319622,352204921,72%Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов3053464,5251917,1259612,93%Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений84636812,5370005,4844075,06%Займы, предоставленные другим организациям87129012,9009679,6367663,30%Проценты по займам от других организаций00,000380,138620,25%6.Чистый денежный поток (стр. 4 стр. 5)-41293264722,88%-60883129,27%-1708106173,26%Денежные потоки по финансовой деятельности7.Положительный денежный поток00,0075001,39,00%Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями00,0075001,39,00%8.Отрицательный денежный поток00,00,003450,95%Погашение займов и кредитов (без процентов)00,00,003450,95%9.Чистый денежный поток (стр. 7 стр. 8)00,007500-228,24%-793458,05%Денежные потоки по предприятию в целом10.Положительный денежный поток (стр. 1 + стр. 4 + стр. 7)6755047100,0051751100,0003119100,00.Отрицательный денежный поток (стр. 2 + стр. 5 + стр. 8)6755685100,0098850100,0088972100,00.Чистый денежный поток (стр. 10 стр.11)-638100,00%-47099100,00%-985853100,00%
Рассчитано автором по материалам ООО Пегас-Турист
Анализ данных табл. 2.8 показывает, что в 2007 г. отрицательный чистый денежный поток в целом по предприятию был получен на 58,1% за счет отрицательного чистого денежного потока по текущей деятельности и на 53,2% за счет оттока денежных средств по финансовой деятельности. Данную ситуацию не спасает положительный чистый денежный поток по инвестиционной деятельности, т.к. его удельный вес в общей величине чистого денежного потока составляет лишь 11,3%.
В 2008 г. предприятие получило положительный чистый денежный поток по текущей деятельности, который составил 198,98% (-93716/(-47099)100%) общего чистого денежного потока. Данный отток средств перекрыл приток средств по финансовой деятельности, удельный вес которого в общей величине чистого денежного потока составил -228,24% (107500/(-47099)100%).
В 2009 г. у предприятия наблюдался значительный отток денежных средств по инвестиционной деятельности (173,26% от общей величины чистого денежного потока), а также отток средств по финансовой деятельности (8,05% от общей величины чистого денежного потока). При этом генерируемый основной деятельностью приток денежных средств не покрывает отрицательные потоки по инвестиционной и финансовой деятельности предприятия и не дает возможность получить положительный общий чистый денежный поток, т.к. его удельный вес в общей сумме чистого денежного потока составил -81,31%.
Результаты анализа структуры чистого денежного потока предприятия подтверждают ранее сделанные выводы.
3 Разработка предложений по повышению эффективности принятой системы бюджетирования
3.1 Совершенствование используемой системы бюджетов
Современная экономическая ситуация, связанная с переходом к рыночным отношениям, диктует ООО Пегас-Турист новый подход к прогн