Финансовая устойчивость страховой компании
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ю платежеспособность. Рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг к резерву незаработанной премии и резервам убытков за вычетом доли перестраховщиков. Он показывает способность страховой организации ответить по своим срочным обязательствам обязательствам перед страхователями. Нормативное значение 100 процентов. Из таблицы видно, что за два года показатель значительно снизился и он явно недостаточен.
Данный анализ ликвидности баланса предприятия является приближенным по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации. В результате использования данных баланса для расчетов коэффициентов возможны существенные искажения реальной картины платежеспособности, так как затруднительно оценить качество дебиторской задолженности.
Таким образом, платежеспособность компании за два последних значительно ухудшилась. Это выражается в недостаточности уставного капитала, уменьшении чистых активов, снижении и несоответствии законодательным нормам соотношения активов и обязательств страховщика, ухудшении показателей ликвидности. С учетом этого, можно сказать, что существует значительная вероятность санкций со стороны Департамента страхового надзора России.
Проанализируем изменения в составе и структуре источников имущества предприятия. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Расчеты приведены в таблице х и х.
Как видно из таблицы №4, за два последних года активы предприятия выросли на 6738 тыс. руб. или на 218 %. Увеличение произошло, в основном, за счет прироста основных средств на 1182тыс.руб. и дебиторской задолженности на 4656тыс.руб.
Изменилась и структура активов: уменьшился удельный вес инвестиций с 58 % до 30 %, то есть почти в два раза; увеличился удельный вес дебиторской задолженности с 26% до 49 %; удельный вес других активов остался примерно на том же уровне.
Таблица №4
Анализ пассивной части баланса (табл.№5) позволяет отметить, что собственный капитал Общества уменьшился на 2818тыс.руб., страховые обязательства увеличились на 4870тыс.руб., также увеличились прочие обязательства на 3557тыс.руб., в основном за счет краткосрочных займов, которые в последнем квартале увеличились со 100 до 3421тыс.руб., прочие пассивы увеличились на 1729тыс.руб.
Структура источников хозяйственных средств Общества, соответственно, претерпела значительные изменения. Удельный вес собственного капитала в пассивах уменьшился с 46% до 1%. В противовес ему выросли удельный вес прочих обязательств до 23% и прочих пассивов до 7%, обеспечив дополнительный приток средств.
Таким образом, можно сделать вывод, что за два прошедших года структура активов и структура источников средств значительно ухудшилась. Это выразилось в отвлечении средств, так как объем кредитования, которое Общество предоставило своим контрагентам (сумма дебиторской задолженности) существенно превышает кредиторскую задолженность. Также следует обратить внимание на долю денежных средств (менее 1%) в общем объеме оборотных активов, что свидетельствует об их дефиците.
Таблица №5
В структуре пассива собственный капитал принимает отрицательное значение, вследствие полученных в 2001 году убытков, и финансирование деятельности осуществляется за счет заемных средств. Все это отрицательно сказывается на платежеспособности Общества.
Теперь рассмотрим инвестиционную деятельность Общества(табл.№6).
Таблица №6
Абсолютное значение инвестиционных активов и средств на счетах изменилось незначительно, но соответствие их объемов объему страховых резервов за вычетом доли перестраховщиков уменьшилось в 4,5 раза: с 112% до 24%, то есть на 01.01.2002 г. инвестиционные активы только на четверть покрывают страховые резервы. Это опять же говорит об ухудшении финансового состояния Общества.
Структура инвестиционных активов на продолжении 2000-2002 гг. часто меняется, но основные вложение осуществляются в ценные бумаги и в долевое участие в уставном капитале других организаций.
В течении этих двух лет прибыль от инвестиционной деятельности уменьшилась с 2137тыс. руб. в 2000 году до 506 тыс. руб. в 2001 году и, таким образом, рентабельность инвестиционной деятельности упала с 32% до 14%.
Перейдем к анализу непосредственно страховой деятельности и финансовых результатов.
Таблица №7.
Из таблицы №7 видно, что доходы по страхованию жизни уменьшились с 31457тыс.руб. в 2000 году до 13053 тыс.руб. в 2001 году, то есть более чем в 2 раза, расходы составили 30729тыс.руб. и 12948тыс. руб. и результат по этому виду страхованияприбыль 729тыс.руб. и 105тыс.руб., соответственно.
По страхованию иному, чем страхование жизни в 2000 году доходы составили 6697тыс.руб., в 2001 году уже 21573тыс. руб. Рост доходов 320%. Расходы составили 7029тыс.руб. и 20937тыс.руб. Таким образом, в 2000 году по этим видам страхования был убыток 332тыс.руб., в 2001 году прибыль 636тыс.руб.
По сравнению с 2000 годом снизились управленческие расходы с 2599тыс.руб. до 2165тыс.руб. И результат, в нашем случае убыток, от страховой д?/p>