Финансовая устойчивость страховой компании
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
нностью страховой деятельности является авансовые платежи за предоставляемые страховщиком услуги. Таким образом, в его распоряжении в течение некоторого срока оказываются временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Кроме того, страховые операции в любом отчетном периоде могут не принести прибыли или убыточными, а полученный в достаточном объеме инвестиционный доход может обеспечить общий положительный финансовый результат.
Влияние инвестиционной деятельности на финансовое состояние страховых организаций определяется в общем двумя факторами, а именно уровнем риска при осуществлении вложений и доходностью. Величина инвестиционного риска может быть определена путем взвешивания отдельных видов вложений по степени их рискованности и определение общего коэффициента риска (как это установлено у кредитных организаций).
Дополнительно при анализе инвестиционной деятельности можно изучить степень диверсификации активов, определение долю вложений в наиболее крупные объекты инвестиций. При этом желательно, чтобы объем вложений в один объект не превышал 10% инвестиционных активов страховщика.
Доходность от инвестиционной деятельности можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того, чтобы оценить доходность, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования ЦБ РФ. Доходы, значительно превышающие ставку рефинансирования, могут указывать на рисковый характер инвестиций. В этом случае необходимо пересмотреть проводимую инвестиционную политику и состав портфеля инвестиций.
Особенно важно оценить доход от инвестиционной деятельности по операциям страхования жизни. Здесь следует использовать отношение годового дохода от инвестиций резервов к среднегодовой величине резерва по страхованию жизни. Полученный результат следует сравнивать с нормой доходности, заложенной в тарифные ставки по договорам страхования жизни. Если фактическая доходность инвестиций получится ниже заложенной в тариф, то страховщик рискует утратить возможность сформировать резервы, достаточные для выполнения обязательств перед застрахованньми по выплатам в связи с окончанием срока договоров. Поэтому необходимо изменить инвестиционную политику или уменьшить норму доходности, заложенную в тарифную ставку.
1. Показатель степени инвестиций рассчитывается как отношение суммы вложений в один объект к общей сумме инвестиций:
И1=СВ/Ои,
где СВ - сумма вложений в один объект, Ои - среднегодовой объем инвестиций, определяемый как сумма инвестиций на начало и конец года, деленная на два;
2а. Показатель доходности от инвестиционной деятельности по страхованию “не жизни”.
Рассчитывается как отношение дохода от инвестиций за год к среднегодовому объему инвестиций:
И2а=Дт/СРтс,
где ДТ- доход от инвестиций по рисковьм видам страхования, СРтс - среднегодовая величина технических резервов.
Желательно проанализировать в динамике, за ряд лет;
2б. Показатель доходности от инвестиционной деятельности по страхованию жизни.
Рассчитывается как отношение дохода от инвестиций к среднегодовому объему резерва по жизни:
И2б=Дж/РЖс,
где РЖс - среднегодовая величина резерва по жизни, Дж - среднегодовая величина резервов по жизни.
Cледует отметить, что глубина анализа определяется объемом доступной информации.
Глава 2. Анализ финансовой устойчивости на примере дочернего общества холдинга ОАО“Росгосстрах”
2.1 Краткая информация о холдинге ОАО "Росгосстрах"
ОАО “Российская государственная страховая компания” создана в феврале 1992 года на Правления государственного страхования РФ. Учредителем Росгосстраха выступил Госкомитет РФ по управлению государственным имуществом. 100% акций Росгосстраха до недавнего времени находились в федеральной собственности. Сейчас Министерство имущественных отношений владеет 51% акций.
Единая система Росгосстраха включает:
Основное общество ОАО “Росгосстрах”, имеющее 76 Территориальных управлений (на правах филиалов);
80 дочерних страховых открытых акционерных обществ, действующих почти во всех субъектах Российской Федерации. Общая сумма вложений ОАО “Росгосстрах” в уставные капиталы дочерних страховых акционерных обществ составляет около 14 млн. долларовСША. Дочерние страховые общества в свою очередь имеют более 2 тысяс филиалов в районах и городах.
Общая численность занятых в основном обществе ОАО “Росгосстрах” составляет 1718 штатных сотрудников. В филиалах ОАО “Росгосстрах” и агенствах работают 3896 страховых агентов. В дочерних страховых обществах ОАО “Росгосстраха” работают 18564 штатных сотрудников и 37412 агентов. Суммарная численность занятых по системе ОАО “Росгоcстрах” составляет более 20 тыс. штатных работников и 41,4 тыс. агентов.
Совокупный уставный капитал системы ОАО “Росгоcстрах” на 01.01.2001 составлял 390,3 млн. руб., на середину 2001 года 435 млн.руб.
Основными уставными видами деятельности ОАО “Росгосстрах” является страхование и перестрахование. Страховую деятельность Компания осуществляет на основе лицензии Министерства Финансов РФ №2268Д и №2269В от 5 ноября 1999 года. В соответствии с данными лицензиями Компания осуществляет операции:
По личному страхованию: добровольное страхование жизни; добровольное страхование о