Финансовая устойчивость страховой компании
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?оссийского фондового рынка, корпоративные ценные бумаги, банковские финансовые инструменты и недвижимое имущество.
Компания имеет договора стратегического партнерства с ведущими национальными банками, такими как ОАО “Сбербанк”, ОАО “Альфа-банк”, ОАО “Росбанк”, а также крупными региональными банками. ОАО”Росгоcстрах” сотрудничает с рядом инвестиционных компаний и паевыми фондами.
Эффективное управление инвестиционной деятельностью в Компании, включая контроль лимитов риска, устанавливаемых на финансовые инструменты и контрагентов, позволили в течении 2000 года улучшить качество инвестиционного портфеля в направлении увеличения доли ликвидных активов, имеющих рыночную оценку. Ликвидные активы дочерних обществ увеличились в 1,8 раза и составили на начало 2001 года 938,0млн.руб.; ликвидные активы основного общества возросли в 3,4 раза и составили 239,8 млн. рублей.
2.2 Анализ финансовой устойчивости дочерней компании холдинга ОАО “Росгосстрах”
Уставный капитал на 01.01.2000 г. Общества составил 1 000 тыс. руб.(табл №1).
На 01.01.2001 г. он вырос за счет капитализации нераспределенной прибыли прошлых лет на 107 процента и составил 2 070 тыс. руб. Причем оплаченный капитал также увеличился на 1 070 тыс. рублей и составляет 100 процентов от объявленного капитала. Тем не менее, он не соответствует установленному законодательством оплаченному уставному капиталу страховых организаций, занимающихся страхованием жизни и другими видами страхования, равным 35000минимальных размеров оплаты труда, то есть 3500тыс.руб.
Таблица №1.
Величина чистых активов компании(табл.№2) в течении 2000 года превышала размер уставного капитала, но в 2001 году наблюдалось обратная ситуация: чистые активы не полностью покрывали уставный капитал.
Таблица №2.
Фактический размер свободных активов, рассчитанный в соответствии с инструкцией о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщика, утвержденной приказом Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью №02-02/16 от 19.06.96 г., составляет на 01.01.2000 г. 2595240рублей, на 01.01.2001 г. 1821860 рублей и на 01.01.2002 г. 535840 рублей. В 2000 году это превышает нормативный размер (превышение иначе можно назвать запасом платежеспособности), в 2001 году фактический размер свободных средств меньше нормативного.
Сравнивая размер отклонения фактического размера свободных активов на 01.01.2000 г., на 01.01.2001 г. и на 01.01.2002 г., нетрудно заметить, что запас платежеспособности снизился за 2000 год на 1413380 рублей, в 2001 году на 1286020 рублей. Такое снижение обусловлено, со одной стороны, получением компанией убытков, а с другой стороны ростом объема полученной страховой премии по страхованию иное, чем страхование жизни.
Показатели, рассчитанные согласно Положению о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, также свидетельствуют о недостатке платежеспособности. Фактический размер маржи платежеспособности равен 220 тыс. руб., нормативный размер равен 3416тыс.руб. (3452*0,989), отклонение фактического от нормативного размера платежеспособности составляет 3638тыс.руб. Таким образом , платежеспособность компании, если определять ее в соответствии с законодательством, в 2000-2001 гг. значительно снизилась и, причем так как фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный размер маржи платежеспособности менее чем на 30%, то Обществу надлежит принять меры по оздоровлению своего финансового положения, в частности представить для согласования в Министерство финансов Российской Федерации в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения.
Еще одним показателем, характеризующим платежеспособность страховых организаций, является коэффициент текущей платежеспособности. Он определяется как частное от деления полученных страховых взносов и суммы страховых выплат(состоявшихся убытков) и текущих операционных расходов по страхованию. В нашем случае этот показатель в 2000 году находится в пределах нормы, в 2001 году он снижается до 100 процентов, что является негативной тенденцией.
Таблица №3
Показатели ликвидности(табл.№3) также характеризуют платежеспособность страховой организации. Так показатель комплексной ликвидности показывает уровень покрытия пассивов (страховых резервов за вычетом доли перестраховщика и кредиторской задолженности и займов) активами (денежными средствами, краткосрочной дебиторской задолженности и инвестициями за исключением вложений в уставные фонды других предприятий), то есть способность предприятия ответить по своим среднесрочным обязательствам Нормативное значение 100 процентов. Как мы видим, показатель не соответствует нормативному значению, в течении 2000 года он значительно уменьшается, в 2001 году наблюдается маленький рост.
Показатель критической ликвидности представляет собой отношение суммы денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме технических резервов за вычетом доли перестраховщиков, кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов. Этот показатель в течении 2000-2001 гг. соответствовал нормативному значению, то есть был выше 100 процентам. Это говорит о способности компании ответить по своим обязательствам перед страхователями и краткосрочными кредиторами.
Показатель срочной ликвидности представляет еще лучше, чем предыдущий, краткосрочну