Финансовая устойчивость предприятия РУП "ЛИДО"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
П4, то есть постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.
Результаты оформим в виде таблицы 2.4.
Таблица 2.4 - Анализ ликвидности баланса на 1 января 2010г
АктивНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаПассивНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаПлатежный излишек или недостатокНа начало отчетного периодНа конец отчетного период1.Наиболее ликвидные активы (А1) 28515201.Наиболее срочные обязательства (П1) 547501262-10192.Быстро реализуемые активы (А2) 7147592.Краткосрочные пассивы (П2) 00-714-7593.Медленно реализуемые активы (А3)5586223.Долгосрочные пассивы (П3)532532-26-904.Трудно реализуемые активы (А4)13079128404.Постоянные пассивы (П4)13557147084781868Баланс1355715741Баланс135571574100Примечание - Источник: собственная разработка
В соответствии с таблицами 2.4
В 2008г.:
млн.руб. . < 547 млн.руб.;
714 млн.руб. > 0 млн.руб.;
млн. руб. > 532 млн.руб.;
млн. руб. . < 13557 млн.руб.;
Таким образом в 2008 г. баланс не является абсолютно ликвидным.
г.:
млн.руб. > 501 млн.руб.;
759 млн.руб. > 1422 млн.руб.;
622 млн.руб. > 532 млн.руб.;
12840 млн.руб < 14708 млн.руб.;
В 2009г. баланс РУП ЛИДО является абсолютно ликвидным.
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности предприятия РУП ЛИДО.
К4 = (ДДС + КФВ) / КО(2.1)
Где ДДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
КО - краткосрочные обязательства.
К4 (2009г) = 1520 / 501 = 3,03
К4 (2008г.) = 285 / 547 = 0,52
Рекомендуемое значение данного показателя от 0,2 до 0,5. В 2009г. данный коэффициент значительно превышает норму.
Рассчитаем коэффициент критической ликвидности
К5 = (ДЗ + ДС + КФВ + ПОА) / КО(2.2)
Где ДЗ - дебиторская задолженность;
ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ПОА - прочие текущие оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства.
К5 (2009г.) = (759 + 1520) / 501 = 4,55
К5 (2008г.) = (714 + 285) / 547 = 1,83
Рекомендуемое значение данного коэффициента от 0,2 до 0,5. И в 2008г., и в 2009г. коэффициент критической ликвидности РУП ЛИДО выше нормы. Это свидетельствует о возможность обращения части оборотных средств в денежную форму.
Показатели ликвидности не только дают характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидных средств. Каждый показатель ликвидности представляет интерес для определенного круга хозяйственных партнеров.
Например, для поставщиков материально-производственных ресурсов наибольший интерес представляет коэффициент абсолютной ликвидности. Значение данного коэффициента дает информацию о наличии денежных средств в момент предполагаемых расчетов за поставку сырья и материалов и оказывает влияние на выбор форм расчетов между партнерами.
Коммерческий банк, предоставляя кредит предприятию, пристальное внимание обращает на значение коэффициента быстрой ликвидности, так как сумма дебиторской задолженности может быть использована в качестве залога при выдаче ссуды. Товарные ссуды могут выдаваться в обмен на векселя, учитываться в процессе взаимозачетов и переуступке требований.
Акционеры предприятия, так же как и все хозяйственные партнеры, заинтересованы в стабильном финансовом состоянии предприятия, которое оценивается по коэффициенту текущей ликвидности. Именно этот коэффициент показывает, в какой мере активы предприятия способны покрыть его текущие долги.
Таким образом. не все коэффициенты на РУП ЛИДО соответствуют нормам соответствует рекомендуемым значениям.
Также необходимо отметить не совсем рациональное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.
Однако необходимо отметить, что коэффициенты ликвидности - показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби.
Для анализа динамики средств РУП ЛИДО, рассчитаем следующие финансовые коэффициенты.
Коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки "Резервы предстоящих расходов":
К1 = II А / (V П - стр. 510 - стр. 550)(2.3)
где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса ;П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса.
К1 (2009г.) = 2901 / 501 = 5,79
К1 (2008г.) = 1557 / (547-1) = 2,85
Таким образом, в течении года коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 2,94 Нормативное значение данного коэффициента равно 1. Следовательно. оборотных средств РУП ЛИДО достаточно для перекрытия своих краткосрочных обязательств. Это говорит о том, что предприятие является платежеспособным и ликвидным, при желании всегда сможет кредитоваться в банках Республики Беларусь.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) рассчитывается как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки "Резервы предстоящих расходов" за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса:
К2 = (III П + стр. 550 - I А) II А(2.4)
где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса;А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса;А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса.
К2 (2009г.) = (14708 - 12840) / 2901 = 0,64
К2 (2008г.) = (13557 - 13079) / 1557 = 0,31
Таким образом, в 2008г.данны