Управлiння грошовими потоками на пiдприСФмствi: його значення та принципи
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
Управлiння грошовими потоками на пiдприСФмствi: його значення та принципи
В умовах ринковоi економiки значення й роль коштiв ще бiльше пiдсилюСФться. Грошовi потоки охоплюють всi сторони життСФдiяльностi людини, пiдприСФмства, суспiльства.
Управлiння грошовими потоками органiчно входить у систему керування доходами й витратами, керування рухом активiв i капiталу, керування всiма аспектами операцiйноi, iнвестицiйноi й фiнансовоi дiяльностi пiдприСФмства.
Значення ефективного управлiння грошовими потоками визначаСФться наступним:
1. Саме грошовi потоки обслуговують всi господарськi операцii. Ефективно органiзованi грошовi потоки СФ важливою умовою "фiнансового здоровя" пiдприСФмства, хоча зайвий грошовий потiк, як i дефiцитний грошовий потiк для пiдприСФмства може негативно позначатися на фiнансовому результатi його дiяльностi, вiдповiдно як високе, так i навпаки.
2. Ефективне управлiння грошовими потоками забезпечуСФ фiнансова рiвновага пiдприСФмства в процесi його стратегiчного розвитку. Залежно вiд ступеня синхронiзацii грошових потокiв по обсягах i в часi визначаються темпи розвитку пiдприСФмства, його фiнансова стiйкiсть. Чим бiльше високий ступiнь синхронiзацii - тим бiльше iстотнi прискорення реалiзацii стратегiчних завдань. [32]
3. Рацiональне формування грошових потокiв впливаСФ на пiдвищення ритмiчностi здiйснення операцiйного циклу пiдприСФмства. Можливий збiй у здiйсненнi платежiв негативно впливаСФ на формування виробничих запасiв.
4. Ефективне управлiння грошовими потоками дозволяСФ скоротити необхiднiсть у позиковому капiталi, знизити залежнiсть темпiв розвитку пiдприСФмства вiд позикового капiталу. Особливо актуальноi дана проблема СФ для пiдприСФмств, якi перебувають на раннiх стадiях розвитку.
5. Управлiння грошовими потоками пiдприСФмства СФ важливим важелем прискорення обороту капiталу пiдприСФмства. Саме в процесi ефективного управлiння грошовими потоками досягаСФться скороченням тривалостi виробничого й фiнансового циклу, зменшуСФться необхiднiсть у капiталi. Прискорюючи оборот капiталу, пiдприСФмство тим самим забезпечуСФ зростання прибутку.
6. Через ефективне управлiння грошовими потоками забезпечуСФться зниження ризику неплатоспроможностi пiдприСФмства. Навiть на пiдприСФмствах, якi працюють успiшно, мають прибуток, може виникнути проблема неплатоспроможностi в результатi не збалансованостi грошових потокiв у часi. Класичним прикладом такоi ситуацii стала компанiя "Ролс-Ройс", що в 1972 роцi, перебуваючи на вершинi успiху, миттСФво стала банкрутом, через недостачу коштiв i вiдмови банку видати кредит. Тому не випадково комерцiйнi банки, перш нiж ухвалити рiшення щодо кредитуваннi, жадають вiд позичальника план грошових потокiв на рiк уперед.
7. Ефективне управлiння грошовими потоками дозволяСФ зменшити розмiр страхових залишкiв коштiв i використати тимчасово вiльнi кошти як капiтал. [32]
Управлiння грошовими потоками представляСФться одним з найбiльш значимих функцiональних напрямкiв системи фiнансового менеджменту, тiсно повязане з iншими системами керування пiдприСФмства.
В Украiнi багато аспектiв керування грошовими потоками пiдприСФмства, що становлять основний обСФкт розглянутоi функцiональноi системи керування, перебувають поки лише в стадii становлення, зiштовхуючись iз обСФктивними економiчними труднощами перехiдного перiоду, недостатньо розвиненим фiнансовим ринком у цiлому й окремих його сегментах, недосконалiстю нормативно-правовоi бази, нерозробленiстю багатьох методичних питань, недостатнiм рiвнем пiдготовки фахiвцiв у цiй областi. Подальше просування краiни по шляху ринкових реформ, розширення теоретичноi бази й адаптацiя сучасного закордонного практичного досвiду до наших умов господарювання дозволять зайняти керуванню грошовими потоками пiдприСФмства гiдне мiiе в загальнiй системi фiнансового менеджменту.
Управлiння грошовими потоками являСФ собою систему принципiв i методiв розробки й реалiзацii управлiнських рiшень, повязаних з формуванням, розподiлом i використанням коштiв пiдприСФмства й органiзацiСФю iхнього обороту. [26]
Ефективне управлiння грошовими потоками пiдприСФмства забезпечуСФться реалiзацiСФю ряду принципiв, основними з яких СФ:
1) Принцип iнформацiйноi вiрогiдностi.
2) Принцип забезпечення збалансованостi грошових потокiв по видах, обсягам i тимчасовим iнтервалам.
3) Принцип забезпечення ефективностi, шляхом використання тимчасово вiльних коштiв, як капiтал.
4) Принцип забезпечення лiквiдностi грошових потокiв.
З урахуванням змiсту й принципiв управлiння грошовими потоками сформуСФмо основну мету управлiння грошовими потоками.
Основна мета управлiння грошовими потоками пiдприСФмства полягаСФ в забезпеченнi фiнансовоi рiвноваги та стабiльноi платоспроможностi пiдприСФмства в процесi його господарськоi дiяльностi, шляхом оптимiзацii грошових потокiв за надходженнями та видатками та iх синхронiзацii в часi.
Процес управлiння грошовими потоками пiдприСФмства включаСФ наступнi етапи:
1) Забезпечення повного та достовiрного облiку грошових потокiв на пiдприСФмствi i формування вiдповiдноi звiтностi. Згiдно з мiжнародними стандартами iнформацiя про рух грошових коштiв у результатi операцiйноi дiяльностi може бути наведена iз застосуванням п