Управління активами та пасивами підприємства
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?лядати як негативну характеристику поточної діяльності.
Друга особливість визначається проблемою ризику. Багато управлінських рішень звязані з дилемою “добре їсти або спокійно спати?”. Якщо вибирають перший варіант, то приймають рішення, орієнтовані на одержання високого прибутку, хоча б і ціною більшого ризику. При другому варіанті навпаки. Одним з показників ризиковості бізнесу саме і є коефіцієнт фінансової залежності чим вище його значення, тим більше ризикованим з позиції акціонерів і кредиторів є підприємство.
Третя особливість звязана з проблемою оцінки. Зокрема, чисельник і знаменник показника рентабельності власного капіталу виражені (у деякому змісті) у грошових одиницях різної купівельної спроможності. Чисельник показника, тобто прибуток, динамічний, він відбиває результати діяльності і сформований рівень цін на товари і послуги в основному за минулий період. Знаменник показника, тобто власний капітал, складався протягом ряду років. Він виражений у книжковій (облікової) оцінці, що може досить істотно відрізнятися від поточної оцінки.
Крім того, облікова оцінка власного капіталу не має ніякого відношення до майбутніх доходів. Дійсно, далеко не усіх може бути відбите в балансі; наприклад, престиж фірми, торговельна марка, суперсучасні технології, класний управлінський персонал не мають грошової оцінки (мова не йде про продаж фірми в цілому) у звітності. Тому ринкова ціна акцій може значно перевищувати облікову ціну. Таким чином, високе значення коефіцієнта рентабельності власного капіталу зовсім не еквівалентно високій віддачі на капітал, що інвестується у фірму; при виборі рішень фінансового характеру необхідно, отже, орієнтуватися не тільки на цей показник, але і брати до уваги ринкову ціну фірми.
Благополучний фінансовий стан підприємства це важлива умова його безперервного й ефективного функціонування. Для його досягнення необхідно забезпечити постійну платоспроможність субєкта, високу ліквідність його балансу, фінансову незалежність і високу результативність господарювання.
Для цього необхідно вивчати численні показники, що характеризують усі сторони діяльності підприємства (виробництво, його потенціал, організацію, реалізацію, фінансові операції, рух грошових потоків і т.п.) для виявлення глибинних причин зміни фінансового становища. Застосування багатобічного комплексного аналізу фінансового стану підприємства створює реальні передумови для управління окремими показниками, і відповідно і для посилення їхнього впливу на поліпшення фінансового клімату.
2. УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ І ПАСИВАМИ НА ПРИКЛАДІ ТОВ „КВАРК”
2.1 Фінансово - економічна характеристика підприємства
Згідно Статуту ТОВ „КВАРК” було зареєстроване. Виконавчим комітетом Сумської міської Ради народних депутатів. 19.12.2001 р. №344
Форма власності колективна.
Взятий на податковий облік ДПУ по Зарічному району м. Суми 29.12.2001р.
Статутний фонд на момент утворення товариства відповідно до установчих документів склав 0,50 тис. грн., а на цей час він складає 363 тис. грн..
Засновниками є 7 фізичних осіб.
ТОВ „КВАРК” структурних підрозділів не має.
Згідно із статутом товариства мало право здійснювати торгівельну діяльність, зовнішньоекономічну діяльність; комерційну діяльність.
Але фактично товариство здійснює торгівельну діяльність.
ТОВ „КВАРК” має розрахунковий рахунок.
Підприємство має державну ліцензію на виконання спеціальних видів робіт.
Метою діяльності Товариства є: отримання прибутку шляхом використання майна Товариства, здійснення виробничо-господарської, комерційної, іншої діяльності у порядку та згідно чинного законодавства.
Предметом діяльності Товариства є:
виробництво товарів народного споживання та надання платних послуг населенню;
торгово-комерційна та зовнішньоекономічна діяльність, у тому числі:
оптова і роздрібна реалізація, організація та здійснення оптової, комісійної, консигнаційної та роздрібної торгівлі на території України та за її межами через власну та іншу торгову мережу;
брокерські послуги, проведення біржових операцій у власних інтересах та інтересах інших осіб;
здійснення торгово-закупівельної діяльності для підприємств, установ, організацій, громадян, у тому числі іноземних;
надання послуг населенню в сфері громадського харчування, створення барів, кафе, піцерій з використанням алкогольних напоїв та тютюнових виробів;
товарообмінні (бартерні) операції у відповідності до діючого законодавства;
надання всіх видів побутових послуг, прокат;
здійснення оптово-роздрібної торгівельної діяльності;
надання рекламно-інформаційних послуг;
розробка і впровадження програмного забезпечення.
Якщо певний вид діяльності з вказаних вище можливо здійснювати лише за умов його ліцензування. Товариство здійснює вказаний вид діяльності лише після отримання відповідної держаної ліцензії або дозволу.
Товариство має право здійснювати інші види діяльності, які не заборонено чинним законодавством України.
Товариство є юридичною особою від дня його державної реєстрації.
Товариство здійснює свою діяльність відповідно до чинного законодавства України, цього Статуту та внутрішніх локальних Положень.
Майно Товариства складається з основних засобів та оборотних коштів, а також матеріальних та нематеріальних цінностей, вартість яких відображено в баланс