Управление финансами в торговой организации
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
ель финансового планирования: основываясь на показателях развития предприятия, обеспечить воспроизводственный процесс финансовыми ресурсами, соответствующими по объему и структуре, обеспечить увязку доходов и расходов, обосновать возможность финансирования предполагаемых проектов, обеспечить эффективное использование свободных денежных средств.
В ООО Алмаз осуществляется оперативное финансовое планирование - разработка бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем направлениям финансовой деятельности организации (месяц, квартал, год). Также разрабатываются финансовые планы на среднесрочную перспективу (1 - 3 года).
Функции финансового анализа и финансового планирования на предприятии исполняет плановый отдел финансовой службы организации.
В рамках финансового анализа деятельности предприятия традиционно рекомендуется рассчитывать оценки:
1.ликвидности и платежеспособности;
2.деловой активности;
.рентабельности;
.финансовой устойчивости
Платежеспособность предприятия - это его способность собственными средствами удовлетворять все имеющиеся обязательства.
Под ликвидностью понимается способность предприятия удовлетворять краткосрочные (текущие) обязательства с помощью оборотных (текущих) активов.
Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, которые можно использовать для покрытия кратковременных обязательств:
1.коэффициент общей ликвидности (или коэффициент покрытия);
2.коэффициент быстрой ликвидности;
.коэффициент абсолютной ликвидности.
Таблица 1
Коэффициенты ликвидности
Показатель ликвидностиРасчетИсточник информацииРекомендуемое значение2005г.2006 г.2007 г.2008 г.1. Текущая (общая)ликвидностьОборотные активы/Краткосрочные обязательства(290-216-244)ф1/(690-640-650)ф11 - 21,261,782,052,282. Срочная ликвидность(Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения+Чис-тая дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства(290-210-244)ф1/(690-640-650)ф10,7 - 0,80,680,961,081,163. Абсолютная ликвидностьДенежные средства+Краткосрочные финансовые вложения/Краткосрочные обязательства(260+250)ф1/(690-640-650)ф10.2 - 0.30,050,300,330,304. Собственные оборотные средстваТекущие активы-текущие обязательства 5. Чистых активовОборотные активы - Краткосрочные обязательства(290-244-216)ф1-(690-640-650)ф1рост показателя в динамике - положительная тенденция346 211963 6761 467 7982 064 926
Коэффициент общей ликвидности показывает, в какой мере оборотные активы предприятия (часто называемые текущими, покрывают краткосрочные обязательства текущие обязательства), т.е. способно ли предприятие быстро погасить свои долги. Считается нормальным, если этот коэффициент находится в интервале 1 до 2. Рост его рассматривается как положительная характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Если значение близко к единице, то у данного предприятия существует угроза финансовой нестабильности. Если значение этого показателя ниже единицы (существенное превышение обязательств над текущими активами), то можно говорить о высоком финансовом риске для кредиторов предприятия (связанным с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета).
Рассчитывается по формуле:
Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу активов. В данном случае из расчетов исключается менее ликвидная составляющая оборотных активов - запасы товарно-материальных ценностей, поскольку считается, что при вынужденной продаже производственных запасов денежная выручка, как правило, ниже стоимости их приобретения. Принято считать, что коэффициент быстрой ликвидности должен быть больше единицы, хотя в отечественной практике ( в условиях неплатежеспособности, бартерных и зачетных операций) трудно выдержать нормативное значение данного показателя. Рассчитывается по формуле:
Рекомендуемые значения: 0.7 - 0.8
Таблица 2
Коэффициенты деловой активности
Показатель деловой активностиРасчетИсточник информацииРекомендуемое значение2005 г.2006 г.2007 г.2008 г.1.Оборачи-ваемость оборотного капиталаВыручка (нетто)от реализации/средняя за период стоимость оборотных активов010ф2/290ф1ускорение оборачиваемости - положительная тенденция2,372,392,452,532. ФондоотдачаВыручка (нетто)от реализации/средняя остаточная стоимость основных средств010ф2/120ф1рост показателя положительная тенденция85,8585,8585,8585,853. Оборачиваемость активов (раз)Чистая выручка от реализации/чистая среднегодовая сумма активов010ф2/300ф1должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости2,152,172,212,284. Оборачиваемость дебиторской задолженности(дни) (только по покупателям)365/(Чистая выручка от реализации/Чистая среднегодовая дебиторская задолженность покупателей)365/(010ф2/(230+240)ф1)должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости62,9441,8840,4640,155. Оборачиваемость кредиторской задолженности (дни) (только по поставщикам)365/(Себестоимость реализованной продукции/Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности поставщикам)365/(020ф2/620ф1) 114,4868,8252,0240,156. Оборачиваемость запасов365/(Себестоимость реализованной продукции/Среднегодовая стоимость запасов))365/(020ф2/210ф1)должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости89,0689,1889,1889,187. Длительность операционного циклаОборачиваемость дебиторской задолженности в днях+Оборачиваемость запасов в дняхп.4 + п.6 данной таблицы 151,99131,06129,6129,3
Коэффициенты рентабельности, рассчитанные как отношение полученной прибыли ?/p>