Управление товарными запасами в условиях рынка (на примере ООО "Мир Климата Новосибирск")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
фициент соотношения оборотных и внеоборотных активов0,780,941,021,16К = ОА/ВА Показывает оборотные активы, приходящиеся на 1 рубль внеоборотных средствКоэффициент реальной стоимости имущества0,590,570,580,65К = (ОС+ПЗ+НЗП)/А Доля средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала
Согласно данным таблицы 2.11. структура капитала сложилась следующим образом:
-Минимальное пороговое значение Кавт=0,5 означает, что все обязательства могут быть покрыты собственным капиталом. В соответствии с этим рассматриваемое предприятие финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов. Динамика говорит о незначительном понижении независимости. Ряд экспертов рекомендуют значение 0,5-0,8;
-Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время. Рекомендуемый его уровень - не менее 0,7. Так как на нашем предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства, этот коэффициент аналогичен по значению Кавт. Его уровень соответствует рекомендуемому;
-Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует об усилении зависимости от заемного капитала. И к 2009 г. на 1 руб. собственных средств приходится 23 коп. заемных. Нормальным считается соотношение 1:2, при котором примерно 33% общего финансирования сформировано за счет заемного капитала, т.е. Кф.р.=0,5.
Рассмотрим показатели состояния оборотных и основных средств:
-в отечественной практике коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами должен быть не ниже 0,1. В нашем случае он свидетельствует об отличной обеспеченности активов;
-обеспеченность запасов снизилась в 4 раза, из-за увеличения запасов, но все равно остается довольно высокой. Запасы покрываются полностью и не нуждаются в привлечении заемных средств. Как анализировалось ранее на предприятии излишки запасов, т.е. в реальности обеспеченность запасов, необходимых для бесперебойности производства, еще выше;
-коэффициент финансовой маневренности показывает часть собственного капитала, вложенного в оборотные средства, т.е. "мобильный" капитал. Рост его позитивен. Ввиду изменения соотношения оборотных и внеоборотных активов происходит увеличение маневренности собственного капитала, который покрывает полностью внеоборотные активы и все большую часть оборотных активов.
-коэффициент реальной стоимости имущества определяет долю средств производства в стоимости имущества. Норматив для промышленного предприятия - 0,5. Отмечается рост до 65%.
Подведем итог: отмечается высокая финансовая устойчивость предприятия, функционирующего в основном за счет собственных источников финансирования. Происходящее снижение незначительно. Подобная ситуация может быть свидетельством неспособности руководства эффективно привлекать заемные средства, которые способствуют росту рентабельности.
Также для предприятия характерна высокая обеспеченность оборотных средств и запасов собственным капиталом, и рост финансовой маневренности. Все это происходит за счет изменения структуры активов в сторону преобладания оборотных активов над внеоборотными. Положительным является увеличение производственного потенциала общества с 59% до 65%.
Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности деятельности предприятия (Таблица 2.12).
Таблица 2.12
Группировка активов и обязательств (тыс. руб.)
Группа активов2006200720082009Группа пассивов2006200720082009Наиболее ликвидные активы (А1)259,5264,01465,91306,4Наиболее срочные обязательства (П1)5073,95702,56122,07133,6Быстро реализуемые активы (А2)9997,612176,511452,38467,6Краткосрочные обязательства (П2)270,580,3879,5141,0Медленно реализуемые активы (А3)2619,13559,45793,810827,1Долгосрочные обязательства (П3)----Трудно реализуемые активы (А4)16595,917021,918345,417709,9Собственный капитал (П4)24127,727239,030055,931036,4Баланс29472,133021,837057,438311,0Баланс29472,133021,837057,438311,0
Исходя из данных таблицы 2.14, мы получаем следующие соотношения:
А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4
Следовательно, баланс общества на протяжении всех 4-х лет не являлся абсолютно ликвидным, т. к. не выполнялось первое условие из-за существенного превышения кредиторской задолженности над денежными средствами. Сравнение первой и второй группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность в ближайшее время. Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности.
Для оценки ликвидности текущих активов и платежеспособности предприятия производится расчет коэффициентов ликвидности (Таблица 2.13).
Таблица 2.13
Показатели ликвидности
ПоказательАбсолютная величина на конец года, тыс. руб.Рекомендуемые значения2006200720082009Коэффициент абсолютной ликвидности0,050,050,210,1940.2-0.3Коэффициент критической (срочной) ликвидности1,952,171,881,37>1Коэффициент текущей ликвидности2,542,812,722,88>2
В течение 2006 и 2007 гг. коэффициент абсолютной ликвидности был равен 0,05, т.е. ниже рекомендуемого уровня, но подпадал под статистику отечественных предприятий. А во второй половине рассматриваемого периода достиг рекомендуемого уровня.
Коэффициент критической ликвидности в конце периода равен 1,37, т.е. предприятие может погасить 137% своих краткосрочных обязательств, но т. к. велика доля дебиторской задолженности, то текущая ликвидность зависит от надежности дебиторов, соблюдения ими графиков расчетов.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился за 4 года до 2,88, т