Управление товарными запасами в условиях рынка (на примере ООО "Мир Климата Новосибирск")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
енность одновременно является источником покрытия дебиторской задолженности, поэтому сравним их (таблица 2.9).
Таблица 2.9
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
ПоказателиАбсолютные показатели, тыс. руб.2006200720082009Дебиторская задолженность9624,712131,011436,18467,6Кредиторская задолженность5073,95702,56122,07133,6Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, раз1,92,131,871,19Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности-1,621,872,35Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности-3,283,723,52
Положительным моментом является увеличение полученных авансов, но рост срочной задолженности негативный элемент, свидетельствующий об ухудшении платежеспособности предприятия. В свою очередь задолженность перед бюджетом может вызвать убытки, связанные с выплатой штрафов. Снижение задолженности поставщикам говорит о том, что предприятие улучшает свою репутацию, как платежеспособного предприятия, но насколько это необходимо в сложившейся ситуации превышения дебиторской задолженности и излишков запасов на складах. Ведь задолженность поставщикам может быть дешевым источником финансирования этих активов.
Худшая ситуация наблюдалась в 2007 г., когда дебиторская задолженность превышала кредиторскую в более чем в 2 раза. Хорошо видна на графике положительная динамика, характеризующаяся снижением дебиторской и повышением кредиторской задолженности. Признаком удовлетворительной структуры баланса является состояние относительного равновесия между объемами кредиторской и дебиторской задолженности. Но в отчетном году дебиторская задолженность больше, что создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных средств.
Привлечение коммерческого кредита предоставляемого поставщиками, должно быть выгоднее условий, на которых само предприятие предоставляет кредит покупателям. По показателям оборачиваемости, это не выполняется.
Итог по составу и динамике пассива баланса на 2009 г.:
-большая часть пассива состоит из собственных средств (81%), что характеризует финансовую устойчивость предприятия;
-среди собственного капитала преобладает добавочный капитал;
-большая доля в пассивах относится к нераспределенной прибыли, за счет которой и происходит ежегодное увеличение средств предприятия. Но прирост ее снижается;
-заемный капитал на 98% представлен кредиторской задолженностью. Положительные изменения наблюдаются в приросте полученных авансов, но на снижение платежеспособности указывает рост "срочной" задолженности. Неоправданно снижение использования такого источника финансирования как задолженность поставщикам. Основные причины неплатежей: неоправданная дебиторская задолженность и отвлечение средств в излишние материальные запасы.
Далее проведем анализ финансовой устойчивости ООО Мир климата Новосибирск (Таблица 2.10).
Таблица 2.10
Абсолютные показатели оценки финансовой устойчивости (тыс. руб.)
ПоказательАбсолютная величина на конец года2006200720082009Собственные оборотные средства7531,810217,111710,513326,5Собственные и долгосрочные источники7531,810217,111710,513326,5Общая величина основных источников12605,715919,618582,520460,1Величина запасов и затрат (З)2619,13559,45793,810827,1Обеспеченность запасов источниками формирования:? СОС = СОС - З+4912,7+6657,7+5916,7+2499,4? СД = СД - З+4912,7+6657,7+5916,7+2499,4? ОИ = ОИ - З+9986,6+12360,2+12788,7+9633,0Тип финансовой устойчивостиабсолютнаяабсолютнаяабсолютнаяабсолютная
Данные таблицы 2.10 говорят об абсолютной финансовой устойчивости. С 2007 г. происходит снижение по СОС, на что влияет ежегодный прирост запасов и увеличение заемного капитала в виде кредиторской задолженности. Что касается общей величины источников, в 2007 г. они были "поддержаны" взятым кредитом, но как только он был возвращен в 2008 г. - они повторили динамику СОС. Выводом здесь служит то, что предприятие "твердо стоит на ногах" за счет собственных средств, а в общих источниках формирования "прослойкой" служит лишь кредиторская задолженность, которая зависит от условий кредиторов, и не является стабильных источником.
Абсолютный тип устойчивости встречается редко и не стоит его рассматривать как идеальный. Это говорит о том, что руководство предприятием не умеет или не желает привлекать внешние источники финансирования.
Относительные показатели устойчивости, которые характеризуют стабильность финансового состояния предприятия, его финансовую устойчивость можно объединить в следующие группы (таблица 2.11):
Таблица 2.11
Оценка финансовой устойчивости предприятия
Показатель2006200720082009Формула для расчетаПоказатели структуры капитала.Коэффициент финансовой независимости (автономии)0,830,830,810,81Кавт = СК/А Доля собственных средств в общем объеме активов.Коэффициент финансовой устойчивости0,830,830,810,81Кф.уст. = (СК+ДО)/А Доля активов, финансируемая устойчивыми пассивами.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового рычага)0,210,210,230,23Кф.р. = ЗК/СК Соотношение между привлеченными источниками и собственными.Состояние оборотных и основных средствКоэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами0,610,640,630,65К =СОС/ОА=(СК-ВА)/ОА Доля оборотных средств, сформированная за счет собственного капитала.Коэффициент маневренности собственного капитала0,310,380,390,43К =СОС/СК=(СК-ВА)/СК Доля собственных оборотных средств в собственном капиталеИндекс постоянного актива0,690,620,610,57Кп.а. = ВА/СК Доля внеоборотных активов в собственном капитале.Коэф