Управление рисками в лизинговых операциях
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
сийской практике.
1. Использование аванса или залога является широко распространенным положением лизингового договора. Отметим, что очень существенно использование аванса или залога при отсутствии эффективной системы определения кредитоспособности и надежности клиентов и механизма быстрого возврата оборудования в случае неплатежей. Как правило, размер аванса составляет около 20 процентов от стоимости лизингового договора. Что касается залога, то обычно требуется, чтобы он был приблизительно равен 20 процентам от стоимости арендованного актива. По мере того, как растет доверие между лизингодателем и лизингополучателем, требование к наличию залога и аванса может снижаться. Для обеспечения своевременной оплаты применяются неустойки и штрафы, например пени в 0,5-0,15 процентов за каждый день просрочки платежа. По мере возможности лизингодатель может также заключать договор с поставщиками оборудования, которые могут дать согласие на покупку оборудования со скидкой в случае неплатежей.
2. Широко применимой практикой снижения степени риска, используемой лизинговыми компаниями, в которых банк является основным акционером, является требование, чтобы клиент лизинговой компании вел счета в банке-учредителе этой лизинговой компании. В этом случае при возникновении неплатежей банк сможет просто заморозить счета клиента-должника.
3. Степень риска может быть снижена путем осуществления наблюдения и контроля. Некоторые банки, которым принадлежит крупная доля в уставном капитале лизинговой компании, требуют, чтобы заявки, полученные от потенциальных клиентов, рассматривались кредитным отделом банка. Подобная практика, когда инвестиционный комитет банка предоставляет подробную информацию для анализа кредитному отделу банка и лизинговой компании, являющейся дочерним образованием банка, широко распространена. После проведения соответствующего анализа банк дает свои рекомендации о том, что в каждом конкретном случае более приемлемо: предоставление кредита или заключение лизинговой сделки. Некоторые лизинговые компании даже не видят заявки на предоставление оборудования по договору лизинга до тех пор, пока она не одобрена кредитным отделом банка. Некоторым лизинговым компаниям предоставлена определенная независимость в принятии решения о заключении лизинговой сделки, хотя и в определенных пределах.
4. Лизинговые компании стараются обезопасить сделку путем использования государственных гарантий. К примеру, если региональная администрация придает огромное значение расширению мощностей конкретного завода в регионе, она может предоставить гарантию лизингового договора, обеспечивающую выплату причитающихся лизинговых платежей в случае нарушения лизингополучателем своих договорных обязательств. Однако такие гарантии являются слабым утешением в связи с тем, что администрации испытывают нехватку средств, необходимых для выполнения своих непосредственных функций.
5. Страхование лизингового договора (в том числе финансовых рисков на случай неплатежей лизингополучателя) в России довольно дорогое: от 10 до 15 процентов от общей стоимости оборудования. Еще более проблематичным является выбор страховой компании, поскольку в России существует множество нестабильных страховых компаний, из которых только несколько имеют лицензию, дающую им право на осуществление страхования финансовых рисков. Все лизингодатели-респонденты единодушно заявили о том, что самое лучшее страхование арендованного актива может обеспечить только сама лизинговая компания. Ненадежные страховые компании могут с легкостью ввести в заблуждение малые и средние предприятия. Кроме того, в том случае, если компания сама осуществляет страхование, она обеспечивает гарантию того, что страховые отчисления будут производится вовремя.
Ни один из приведенных выше способов, ни все они вместе взятые не решают проблемы эффективного управления рисками в лизинговой деятельности, ведя к удорожанию сделки и/или перекладыванию ответственности с одного участника лизинговых отношений на другого.
3. Проблемы управления рисками в российском лизинге.
Лизинговый бизнес в России развивается медленно отчасти и потому, что многие проблемы связанные с рисками инвестирования в реальные активы вообще и посредством лизинга, в частности, кажутся отечественным специалистам практикам неразрешимыми. Мною разработана таблица, которая предусматривает следующие проблемы рисков в лизинговых операциях, на которые указывают участники отечественной лизинговой индустрии:
Участники отечественной лизинговой индустрии
Проблемы рисков в лизинговых операцияхЛизинговая группа фирмы "Стек", г. ТомскНе имея широкой диверсификации, сегодня мы, разумеется, имеем дело в первую очередь с портфельным риском. "Томский лизинговый центр", г.Томск
Минимизация рисков обеспечивается тем, что на период сделки оборудование находится в собственности лизинговой компании, которая к тому же использует дополнительные залоговые средства или соответствующий график платежей.
Касаясь рисков лизинговой деятельности, отмечу, что попытки полностью свести их к нулю и перестраховываться на каждом шагу могут привести к безвыходной ситуации. К нам уже обращались клиенты, побывавшие в лизинговых компаниях, созданных как раз при банках. Их основная претензия к банкам состоит в том, что те практически совсем не хотят рисковать. Конечно, и у лизинговых компаний, и у