Управление портфелем ценных бумаг (на примере АО "НПФ Народного банка Казахстана")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
ней диверсификации, которая может привести к таким отрицательным результатам, как:
невозможность качественного портфельного управления;
покупка недостаточно надежных, доходных и ликвидных реальных и финансовых активов;
рост издержек, связанных с подбором активов как объектов инвестирования (расходы на предварительный инвестиционный анализ, инвестиционный консалтинг и инжиниринг);
высокие издержки при покупке небольших партий капиталообразующих активов как инвестиционных товаров и т.д.
При этом меньшее количество реальных и финансовых активов в смешанном портфеле приводит к повышенному риску за счет роста вероятности одновременного отклонения инвестиционных качеств большей части активов в сторону снижения.
Текущее состояние накопительной пенсионной системы на 1 апреля 2011 года
На 1 апреля 2011 года в республике функционировали 13 накопительных пенсионных фондов (далее - фонды). Лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат в феврале юридическим лицам не выдавались.
Лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имеют 16 юридических лиц, из них 13 фондов имеют лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.
На отчетную дату 10 банков второго уровня осуществляли кастодиальную деятельность. Вместе с тем, кастодиальное обслуживание фондов осуществляли 6 банков второго уровня: Дочерний банк АО HSBC Банк Казахстан, АО Банк ЦентрКредит, АО Народный Сберегательный Банк Казахстана, АО Евразийский банк, АО АТФБанк, АО Ситибанк Казахстан.
Вкладчики (получатели) фондов
По состоянию на 1 апреля 2011 года количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам составило 8 016 716 с общей суммой пенсионных накоплений 2 340,8 млрд. тенге. В марте количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, увеличилось на 18 406 (0,23%), а пенсионные накопления увеличились на 46.3 млрд. тенге (2.0%).
На 1 апреля 2011 года наибольшее количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам по-прежнему сосредоточено в 4 фондах: Народного Банка Казахстана - 26,0%, ГНПФ - 22,5%, ?лар ?міт - 13,6% и БТА Казахстан - 9,2% или на их долю приходится 71,3% от общего количества вкладчиков всех фондов.
Количество счетов вкладчиков (получателей) по добровольным пенсионным взносам составило на 1 апреля 2011 года 39 137 с общей суммой пенсионных накоплений 1,2 млрд. тенге. За март количество счетов вкладчиков (получателей), перечисляющих добровольные пенсионные взносы, уменьшилось на 111 единиц (0,3%).
Количество счетов вкладчиков по добровольным профессиональным пенсионным взносам по состоянию на 1 апреля 2011 года составило 4 080 с общей суммой пенсионных накоплений 103,8 млн. тенге.
Пенсионные накопления вкладчиков (получателей)
Пенсионные накопления вкладчиков (получателей), увеличившись за март текущего года на 46,3 млрд. тенге (2,0%), на 1 апреля 2011 года составили 2 346,5 млрд. тенге.
Общее поступление пенсионных взносов, увеличившись за март на 32,2 млрд. тенге (1,7%), составило на 1 апреля 2011 года 1 915,5 млрд. тенге.
Сумма чистого инвестиционного дохода (за минусом комиссионных вознаграждений) от инвестирования пенсионных активов, зачисленная на счета вкладчиков (получателей) по состоянию на 1 апреля 2011 года составила 586,7 млрд. тенге. За март чистый инвестиционный доход увеличился на 18,0 млрд. тенге (3,2%).
Объем пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) с 1 января 2010 года по 1 апреля 2011 года характеризовался следующими показателями:
млрд. тенге
Дата1.01.101.01.111.04.11Прирост в сравнении с 1.01.11Прирост в сравнении с 1.01.11 (в %)Пенсионные накопления1 860,52 258,22 346,588,33,9Пенсионные взносы1 488,81 821,71 915,593,85,1Чистый инвестиционный доход481,7571,4586,715,32,7Доля чистого инвестиционного дохода в сумме пенсионных накоплений25,925,325,0--0,3%- ных пункта
На 1 апреля 2011 года наибольшую сумму пенсионных накоплений имели 6 фондов: Народного Банка Казахстана - 762,4 млрд. тенге (32,5%), ГНПФ - 398,1 млрд. тенге (17,0%), ?лар ?міт - 307,3 млрд. тенге (13,1%), БТА Казахстан - 157,7 млрд. тенге (6,7%), Грантум - 166,1 (7,1%), Капитал - 117,3 (5,0%) от общего объема пенсионных накоплений всех фондов или в совокупности, на эти 6 фондов приходилось 81,4% всех пенсионных накоплений.
Динамика изменения пенсионных взносов, чистого инвестиционного дохода и пенсионных накоплений
Сумма пени за несвоевременное перечисление обязательных пенсионных взносов, несвоевременное осуществление переводов пенсионных накоплений и ненадлежащее управление пенсионными активами, увеличившись за март на 0,1 млрд. тенге (0,8%), на 1 апреля 2011 года составила 13,5 млрд. тенге.
Пенсионные выплаты и переводы в страховые организации из фондов по состоянию на 1 апреля 2011 года составили 207,1 млрд. тенге или увеличились за март на 6,0 млрд. тенге (3,0%).
Переводы пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета с начала 2011 года осуществлены 2 176 получателями на общую сумму 3,1 млрд. тенге. Общая сумма переводов пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета составила на 1 апреля 2011 года 18,9 млрд. тенге.