Управление оборотными активами ООО "Форсаж"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ных средств), показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о значительном ухудшении финансового состояния предприятия в 2009 году и незначительном улучшении в 2008 году [пр. 8].
Таким образом, расчеты подтверждают правильность выводов (на основе анализа структуры пассивов баланса) и свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии ООО Форсаж. Кроме того, основываясь на анализе показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО Форсаж и их динамике в 2007 - 2009 годах рекомендуется провести диагностику банкротства предприятия и разработать мероприятия для оптимизации структуры баланса и повышении финансовой устойчивости предприятия.
.4 Управление оборотными активами в ООО Форсаж
Задача анализа ликвидности и платежеспособности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Проведем расчет абсолютных показателей ликвидности, для этого сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности и пассивы по степени срочности их погашения в табл. 11.
Табл. 11
Сводная группировка активов и пассивов ООО Форсаж, 2007-2009 гг., тыс. руб.
Актив2007г.2008г.2009г.Пассив2007г.2008г.2009г.Платежный излишек/недостаток2007г.2008г.2009г.1234567891011А195127,150,3П16214,98583,88708,2-6119,9-8456,7-8657,9А2122,3280,5362,6П2259,4236,9173,7-137,143,6188,9А36299,95930,63876П3460515001,61694,94430,63874,4А45690,15110,55722,6П41128112811284562,13982,54594,6Баланс12207,311448,710011,5Баланс12207,311448,710011,5000В случае ООО Форсаж соотношения следующие:
- за 2007 год: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
за 2008 год: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
за 2009 год: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности в 2007-2009 годах - у ООО Форсаж было недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности. В 2007 году эта нехватка составила 6119,9 тыс. руб., 2009 году - 8657,9 тыс. руб., таким образом, наметилась отрицательная динамика, а увеличение суммы кредиторской задолженности происходит быстрее чем рост суммы денежных средств [пр. 6].
Соблюдение второго условия обеспечивается превышением сумм дебиторской задолженности над краткосрочными кредитами банка. Соблюдение третьего условия ликвидности на предприятии ООО Форсаж обеспечивается из-за отсутствия уменьшения долгосрочных обязательств. Четвертое условие ликвидности на ООО Форсаж не соблюдается - в течение 2007-2009 годов величина собственного капитала была ниже величины внеоборотных или труднореализуемых активов. В целом же предприятие не может быть признано достаточно ликвидным.
Анализ деловой активности ООО Форсаж проведем в направлении анализа уровня эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Расчет показателей деловой активности выполнен в табл. 12. Коэффициент отдачи нематериальных активов невозможно рассчитать, т.к. на предприятии ООО Форсаж такой вид активов не используется. Представим также для большей наглядности данные в виде рис. 3.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества. За исследуемый период динамика показателя следующая: в 2007 г. капитал ООО Форсаж совершал 2,35 оборота в год, в 2008 г. значение показателя снизилось до 2,14 оборота, в 2009 г. показатель снизился до 1,76 оборота, что связано со снижением выручки к 2010 г. и несомненно является отрицательным фактом.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его снижение к 2010 году однозначно заслуживает отрицательной оценки. В целом динамика этого показателя совпадает с динамикой коэффициента общей оборачиваемости капитала ООО Форсаж из-за снижения выручки к 2010 году. В случае предприятия ООО Форсаж все оборотные активы предприятия проходя полный цикл совершают 4,11 оборотов в год в 2009 году, что по сравнению с количеством оборотов 4,4 в 2007 году говорит о снижении эффективности деятельности по управлению активами.
Табл. 12
Показатели деловой активности ООО Форсаж, 2007 - 2009 гг.
Показатель2007 г.2008 г.2009 г.2008/20072009/2008123456К-т общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов2,352,141,76-0,21-0,38К-т оборачиваемости оборотных средств, оборотов4,403,874,11-0,540,24Фондоотдача, руб.0,200,210,320,010,12К-т отдачи СК, руб.0,040,050,060,010,02Оборачиваемость МПЗ, дни79,0087,0579,178,05-7,88Оборачиваемость денежных средств, дни1,191,871,030,67-0,84К-т оборачиваемости средств в расчетах, оборотов234,7387,4348,61-147,29-38,83Срок погашения ДЗ, дни1,534,127,412,583,29К-т оборачиваемости КЗ, оборотов4,622,862,02-1,76-0,83Срок погашения КЗ, дни77,94126,00177,8748,0651,88
Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия и имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в основные средства. В случае ООО Форсаж этот показатель в 2009 г. составил 32 коп. на каждый рубль, увеличившись по сравнению с 2007 г. на 12 коп. [пр. 9].
Рис. 3. Динамика показателей оборачиваемости ООО Форсаж
Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. В 2007 году используя собственный капитал, предприятие ООО Форсаж получало 4 коп. выручки; в 2009 году - 6 коп.
Оборачивае