Управление оборотными активами ООО "Форсаж"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
новим минимальную величину денежных средств (Он), которую предприятию ООО Форсаж целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (средняя потребность предприятия в оплате счетов, возможных требований банка, кредиторов и др.);
. По статистическим данным определим вариацию ежедневного поступления средств на расчетный счет (v);
. Определим расходы (Рх) по хранению средств на расчетном счете (плата за обслуживание р/счета предприятия в банке, комиссия за ведение счета);
. Рассчитаем размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле:
S = 3* (17)
. Рассчитаем верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Ов), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги: Ов = Он + S;
. Определим точку возврата (Тв) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он;Ов): Тв = Он + (S/3).
Таким образом, в 2007 г. оптимальный остаток денежных средств предприятия должен был находиться в пределах интервала (680,47; 726,52) с точкой возврата - 695,82 тыс. руб. Фактически же денежных средств было 557 тыс. руб., что меньше оптимально допустимой верхней границы на 138,82 тыс. руб. В 2008 г. оптимальный интервал (830,41; 877,18). Фактическое наличие денежных средств было ниже оптимума на 345 тыс. руб. В 2009 г. практически аналогичная картина, сопровождающаяся самым значительным отклонением средств на расчетном счете и в кассе ООО Форсаж - оптимальный интервал (977,92; 1025,75), что выше фактического остатка на 916,87 тыс. руб. Это говорит о неумении предприятия распоряжаться денежными средствами, их недоиспользовании и замораживании. То есть средств у предприятия не хватает на осуществление ежедневной текущей хозяйственной деятельности, а их излишки вполне могли бы быть направлены на финансовую или инвестиционную деятельность для получения дополнительного дохода. Так, рассчитав модель Миллера-Орра для ООО Форсаж в прогнозном 2010 г., можно построить график управления денежными средствами (рис. 5).
Таким образом, увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) - причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования - фактор увеличения остатков денежных средств.
Рис. 5. График оптимизации денежных средств в прогнозном 2010году
Следовательно, изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению оборотными активами.
Расчет относительного высвобождения оборотных средств ООО Форсаж проведем в табл. 19.
Из таблицы видно, что относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости хотя бы на 10 дней составит 4979,52 тыс. руб. В результате у предприятия появляются средства, которые можно вложить в финансовую или инвестиционную деятельность и получить дополнительный доход.
Основные пути ускорения оборачиваемости:
сокращение образования излишних и ненужных запасов;
изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;
сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота;
Таблица 19
Относительное высвобождение средств в случае ООО Минимаркет
ПоказательрасчетЗначение 2009 г.Фактический объем товарной продукции по себестоимости в 2009 году, тыс. руб.152564Фактическая сумма всех оборотных средств на конец 2009 года, тыс. руб.12584Объем товарной продукции на 2010 год, тыс. руб. - рост 17,59262,7Намечаемое ускорение оборачиваемости оборотных средств10 днейОборачиваемость оборотных средств в 2009 году360*12584/15256429,69 дн.Сумма оборотных средств исходя из объемов товарной продукции и оборачиваемости в 2009 году в прогнозном 2010 году тыс. руб.179262,7*29,69/36014784,19Сумма оборотных средств исходя из объема товарной продукции в 2009 году с учетом ускорения их оборачиваемости, тыс. руб.179262,7*(29,69-10)/3609804,67Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в 2010 году, тыс. руб.14784,19 - 9804,674979,52
- правильная организация работы по материально-техническому обеспечению производства.
В целом для ООО Форсаж можно предпринять следующие меры по оптимизации управления оборотными активами:
. Немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность, путем снижения краткосрочных обязательств;
. Постараться снизить долю дебиторской задолженности в составе активов. Необходимо добиться совершенства управления дебиторской задолженностью, которое должно проявляться в оптимизации общего ее размера. Или же сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.);
. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для получения большей прибыли от основной деятельности необходимо расширить территорию рынка, улучшить работу с потребителями услуг, путем совершенствования системы расчетов;
. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при опр