Управление кредитными рисками
Дипломная работа - Разное
Другие дипломы по предмету Разное
ости (Кал 0,5);
Ккл - коэффициент кассовой ликвидности (Ккл 0,4 0,6);
Кдл - коэффициент ликвидности дебиторской задолженности (Кдл 0,7 0.8);
Клтмц - коэффициет ликвидности товаро - материальных ценностей;
Клнзп - коэффициент ликвидности незавершенного производства.
Последние два коэффициента ликвидности очень актуальны в связи с современным состоянием экономики.
Недостаток ликвидных средств указывает на задержку платежей по текущим операциям и тем самым снижает ликвидность баланса. В качестве причин недостатка ликвидных средств может быть:
- убытки от текущей деятельности предприятия в сумме, превышающей амортизационные отчисления;
- чрезвычайные убытки и убытки прошлых лет;
- уценка ликвидных средств;
- капитальные вложения сверх накопленной для этой цели суммы;
- излишние вложения в долгосрочные инвестиции.
Излишек ликвидных средств - явление так же нежелательное. При его наличии оборотные активы используются с меньшим эффектом. Основными причинами излишков ликвидных средств являются:
а) накопление прибыли без расширения капитальных вложений;
б) накопление амортизации как следствие задержки замены амортизационных объектов.
Заемщик должен стремиться регулировать наличие ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного предприятия зависит от следующих факторов:
- размера предприятия и объема его деятельности (чем больше объем производства и реализации, тем больше запасы ТМЦ);
- отрасли промышленности и производства (спрос на продукцию и скорость поступления платежей от ее реализации);
- длительности производственного цикла, что отражается на величине незавершенного производства;
- времени, необходимого для возобновления запасов материалов (продолжительности их в обороте);
- сезонности работы предприятия;
общей экономической конъюнктуры.
Оптимальная потребность предприятия в ликвидных средствах должна быть на уровне, когда они примерно в 2 раза превышают краткосрочную задолженность.
Структуризация коэффициентов ликвидности дает возможность аналитику при необходимости проверять и контролировать ликвидность каждого элемента мобильных средств.
Если коэффициент покрытия отклоняется от величины своего оптимального значения, то при анализе может использоваться следующая функциональная зависимость:
Кп = (Кмп, Кдл, Клтмц, Клнзп, Кчв) (39)
где:
Кп - коэффициен покрытия;
Кмп - коэффициент мобильного покрытия, который определяется по формуле:
Чистые мобильные средства
Кмп = Краткосрочная задолженность (40)
Под чистыми мобильными средствами понимают мобильные средства: наличные деньги (касса + расчетный счет), ценные бумаги, дебиторская задолженность, запасы ТМЦ минус уровень краткосрочной задолженности. Они образуются за счет долгосрочного заемного капитала. Недостаток мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям и снижению платежеспособности предприятия. Их излишек показывает, что капитал используется с наибольшим эффектом. Часто в условиях рыночной экономики фирмы вкладывают его в ценные бумаги.
Кчв - коэффициент чистой выручки, который представляет собой частное от деления амортизации и чистой прибыли на выручку от реализации продукции, т. е.:
Чистая прибыль + Амортизационные отчисления
К чв = Выручка от реализации - Налог с оборота (41)
продукции
Коэффициент иммобилизации (Ким) находится в тесной зависимости с анализом основных производственных фондов в статике и динамике, т.е. является функцией от следующих коэффициентов:
Ким= (Км, Кобн, Квыб, Кфн, Кми1, Кми2, К год, Коик, Крок, Кзоф) (42)
где:
Км- коэффициент модернизации;
Кобн- коэффициент обновления основных производственных фондов (позже “ОПФ”) ;
Квыб - коэффициент выбытия ОПФ;
Кфи - коэффициент физического износа ОПФ;
Кми1 и Кми2 - коэффициенты морального износа 1-го и 2-го рода ОПФ;
Кгод - коэффициент годности ОПФ;
Коик( коэф-т оборачиваем. __________Объем продаж 100_______
иммобильного капитала) = Средняя сумма иммобильного капитала (43)
К роп - коэффициент оборачиваемости основного (реального) капитала.
_____Объем продаж 100____________
Кроп = Средняя сумма основного( реального) капитала (44)
Кзоф - коэффициент Выручка от реализации - налог с оборота
загрузки осн. фондов = Остаточная стоимость основных средств (45)
Глава 2. Анализ кредитных операций, как ведущая составляющая
финансового анализа
2.1 Краткая характеристика филиала ОАО Внешторбанк в г. Сочи
ВТБ был учрежден в 1990 г. Банком России для обслуживания внешнеторговых расчетов Российской Федерации.
В октябре 2002 г. в соответствии со Стратегией развития банковского сектора РФ, принятой в 2001 г. Правительством РФ и Банком России, 99,96% акций ВТБ, принадлежавших Банку России, были переданы Правительству Российской Федерации.
В 1990-х годах Банк специализировался на работе с крупными экспортоориентированными российскими предпри